بيتكوين يتداول فوق 78 ألف دولار والثيران تستهدف 80 ألفاً بدعم سيولة وطلب ETF

يتداول بيتكوين BTC فوق 78,600 دولار يوم الإثنين، بارتفاع بنحو 2% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية وممتداً زخم ارتفاع الأسبوع الماضي البالغ 20%.

كان ارتفاع الأسبوع أقوى أداء لبيتكوين منذ أكثر من عامين ودفع العملة المشفرة إلى قمة داخل اليوم قرب 79,460 دولارًا.

دعمت تحسين توقعات السيولة وتزايد الطلب المؤسساتي وتوقعات تنظيمية أكثر إيجابية وتغطية واسعة للمراكز القصيرة هذه الحركة.

يقترب بيتكوين الآن من مقاومة نفسية عند 80,000 دولار. يمكن لعدة أحداث اقتصادية وسياسية هذا الأسبوع أن تحدد ما إذا كان المشترون سيتمكنون من تمديد الارتفاع أم أن السوق سيدخل مرحلة تماسك.

مشتريات الخزانة تحسن توقعات السيولة

جاء ارتفاع بيتكوين خلال الأيام القليلة الماضية بعد أن أعلن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أن الخزانة ستزيد مشترياتها من الديون الحكومية طويلة الأجل.

سهم الإعلان في خفض عوائد السندات طويلة الأجل وحسّن شهية المستثمرين للأصول المحفوفة بالمخاطر. كما رفع التوقعات بأن الظروف المالية قد تصبح أكثر دعماً.

في الوقت نفسه، أدى تجاوز دين الحكومة الأمريكية 40 تريليون دولار إلى تجديد المخاوف بشأن الآفاق المالية للبلاد.

أعاد هذه المخاوف إحياء الاهتمام بما يسمى صفقة إضعاف العملة، التي تُفضّل الأصول النادرة مثل بيتكوين والذهب كخزائن محتملة للقيمة.

تحسن الإطار التنظيمي أيضاً بعد أن جدد الرئيس دونالد ترامب حملته من أجل قواعد أكثر وضوحاً للأصول الرقمية.

قد يقلل مزيد من الوضوح التنظيمي من المخاطر المتصورة للاستثمار في العملات المشفرة ويجعل من الأسهل للمؤسسات المالية التقليدية زيادة تعرضها.

تجلّى الطلب المؤسساتي في تدفقات صناديق المتداولة. سجلت صناديق ETF الفورية على بيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 1.92 مليار دولار الأسبوع الماضي، وهو أقوى إجمالي أسبوعي لها منذ أوائل أكتوبر.

جمع طلب صناديق ETF وتغطية المراكز القصيرة ضاعفا حركة صعود بيتكوين إذ أُجبر المتداولون الذين راهنوا على انخفاض الأسعار على إغلاق مراكزهم.

قد يحدد مؤشر النفقات الاستهلاكية الأساسية تحرك بيتكوين التالي

تمثل بيانات تضخم النفقات الاستهلاكية الشخصية الأساسية في الولايات المتحدة، المقررة يوم الأربعاء، أحد أهم الاختبارات الماكرواقتصادية لبيتكوين هذا الأسبوع.

يعد مؤشر Core PCE مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع الاقتصاديون أن يبقى معدله السنوي عند 3.3%.

تُسند الأسواق حالياً احتمالاً بنسبة 65% لاحتفاظ الاحتياطي الفيدرالي بمستوى أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر.

قد يخفض معدل تضخم أبرد من المتوقع عوائد السندات ويضعف الدولار الأمريكي، ما يخلق بيئة داعمة لبيتكوين.

يمكن أن تُحدث قراءة تضخم أقوى العكس، عبر تعزيز التوقعات بأن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول.

بالإضافة إلى ذلك، قد يصبح خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في جاكسون هول يوم الجمعة أهم محفز للسوق هذا الأسبوع.

قدم وورش توجيهات محدودة بشأن السياسة النقدية منذ توليه المنصب في مايو، مما ترك المستثمرين في حالة من عدم اليقين بشأن التحرك التالي للاحتياطي الفيدرالي.

حتى تغيير طفيف في لهجته حول التضخم أو أسعار الفائدة أو النمو الاقتصادي قد يؤثر على عوائد الخزانة والدولار والأصول المحفوفة بالمخاطر.

قد تُبقي رسالة سياسة متحفظة توقعات بتيسير ظروف السيولة وتساعد بيتكوين على اختبار 80,000 دولار.

قد تدفع رسالة متشددة العوائد والدولار إلى الارتفاع، مما يضغط على مكاسب العملة المشفرة الأخيرة.

بيتكوين تتماسك دون 80,000 دولار

ظل مخطط BTC/USD للأربع ساعات صاعداً وفعالاً بعد أن اخترق بيتكوين المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً وخط اتجاه هابط قبل أن يتجاوز المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم.

شهد ارتفاع الأسبوع الماضي بلوغ بيتكوين 79,460 دولاراً قبل أن يتراجع السعر قليلاً ويبدأ بالتماسك فوق 77,000 دولار.

يبقى مؤشر القوة النسبية في منطقة الشراء المفرط، مما يظهر أن زخم الصعود قوي لكنه ممتد.

قد يحافظ هذا المستوى المرتفع على تماسك بيتكوين أو يطلق تصحيحاً طفيفاً قبل أن يقوم المشترون بمحاولة أخرى عند 80,000 دولار.

يمثل المستوى النفسي 80,000 دولار الهدف الصعودي الفوري لبيتكوين. سيضع اختراق واضح لذلك الحاجز القمة السابقة قرب 82,800 دولار في دائرة التركيز.

سيؤكد تجاوز 82,800 دولار اختراقاً فنياً أقوى وقد يفتح الطريق نحو 90,000 دولار.

ستدعم تدفقات صناديق ETF المستمرة، وبيانات تضخم أضعف، ورسالة الاحتياطي الفيدرالي المتزنة هذا السيناريو الصعودي.

إذا وسع بيتكوين تراجعه، يقع الدعم الأولي قرب 73,400 دولار، بما يتوافق مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%.

يوفر المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 71,600 دولار الدعم الفني الكبير التالي، يليه المستوى النفسي 70,000 دولار.

قد يكشف تصحيح أكثر وضوحاً عن منطقة 67,000 دولار، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً وقمة يوليو ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%.

سيضعف الاختراق الحاسم دون 67,000 دولار البنية الصعودية وينقل التركيز نحو القاع منتصف أغسطس قرب 63,000 دولار.

في الوقت الحالي، يظل الميل قصير الأجل لبيتكوين إيجابياً طالما ظل السعر فوق 71,600 دولار، لكن ظروف الشراء المفرط تترك الارتفاع عرضة لجني الأرباح.