سعر البيتكوين يرتفع — لماذا يصعب اختراق مستوى 80 ألف دولار؟

ارتفع سعر البيتكوين بنحو 1% خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية إلى $78,700، لكنه ظل دون $80,000 مع اصطدام الطلب المؤسسي الجديد بجني الأرباح ومنطقة عرض كثيفة فوق المستويات الحالية.

أفصح آخر ملف قدمته Strategy لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عن شراء 4,603 BTC بمقابل $369.7 مليون بين Aug. 24 وAug. 30، مما رفع إجمالي مقتنياتها إلى 845,050 BTC. 

دفعت الشركة متوسط $80,318 لكل عملة في عملية الشراء الأخيرة، ما وضع سعر دخولها أعلى من سعر السوق الحالي للبيتكوين.

كانت عملية الشراء هي الأولى لـStrategy منذ نحو 10 أسابيع وأعادت أحد أكبر الحائزين المؤسسيين للبيتكوين إلى السوق بعد توقف في التراكم. 

تمتلك الشركة إجمالي مركز بيتكوين بقيمة $63.73 مليار بمتوسط $75,412 لكل BTC، وفقًا للملف.

مع ذلك، لا يزال البيتكوين يواجه صعوبة في تحويل الطلب المتجدد إلى تحرك فوق $80,000. 

وصل BTC لفترة وجيزة إلى نحو $81,455 خلال تعافيه في أغسطس، لكن محاولات متكررة للبقاء فوق $80,000 واجهت بيعًا، مما أعاد العملة المشفرة إلى مستوى حوالي $78,700 في Sept. 1.

كان الشراء المؤسسي قد وفر دعمًا قبل الرفض الأخير.

وفقًا لـGlassnode، جذبت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة أكثر من $2.8 مليار خلال ثمانية جلسات متتالية مع تعافي BTC في أغسطس، بينما ابتعدت عملات البيتكوين أيضًا عن البورصات مع تراكم محافظ بأحجام مختلفة.

ضعفت طلبات صناديق المؤشرات المتداولة في نهاية الشهر. سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بقيمة $201.9 مليون في Aug. 28، منهية سلسلة تسع جلسات جلبت $3.04 مليار.

تُسهم المعروضات فوق $80,000 في تفسير سبب عدم توليد تلك التدفقات لاختراق مستدام. 

حددت Glassnode نطاق $81,000 إلى $86,000 كمركز لعدة هياكل فوقية، بما في ذلك حاملو المدى الطويل القريبون من تكلفة دخولهم وجيب كبير من العملات المحتفظ بها بالحفظ الذاتي يبدأ قرب $80,800.

تضع مراكز الخيارات مقاومة داخل نفس المنطقة. ربطت Glassnode تغييرًا في سلوك التحوط لدى المتعاملين عند نحو $82,300، بينما تتركز مستويات تصفية الشورت بين $82,000 و$86,000. 

رأت الشركة أن تحركًا مستدامًا فوق $83,300، مدعومًا بتدفقات مستمرة لصناديق المؤشرات المتداولة، سيُعد دليلًا على أن المشترين يمتصون المعروض.

تراجع الرافعة المالية في الوقت نفسه. انخفض الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة بنسبة 11% من حيث البيتكوين خلال موجة تصفية الشورت في أغسطس، بينما ظلت معدلات تمويل العقود الدائمة إلى حد كبير محايدة، وفقًا لـGlassnode. 

وجدت الشركة أن المراكز الطويلة المرفوعة الجديدة لم تعوض المراكز التي تم إزالتها خلال موجة التصفية.

يدخل البيتكوين أيضًا شهر سبتمبر بعد أن ربِح نحو 24% خلال آخر 30 يومًا، مما يترك المتداولين بأرباح كبيرة نتيجة تعافي أغسطس. 

تاريخيًا، يميل BTC إلى تسجيل تراجع خلال سبتمبر، لكن الأداء الموسمي الماضي لا يحدد كيفية تداول الأصل هذا الشهر.

جعلت الضغوط الماكرو اقتصادية اختراق $80,000 أكثر صعوبة أيضًا.

دفع الخطاب المتشدد لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في جاكسون هول توقعات السوق بقوة نحو احتمال زيادة أخرى في الفائدة، حيث أوردت رويترز في Aug. 31 أن المتداولين رأوا احتمالًا يتجاوز 65% لرفع في سبتمبر.

حذر وورش من أن صانعي السياسة سيحتاجون إلى التحرك إذا فشلت التضخم في التحرك نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. 

غيرت باركليز لاحقًا توقعاتها إلى زيادتين إضافيتين بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، واحدة في سبتمبر وأخرى في ديسمبر، بعد أن كانت تتوقع سابقًا عدم وجود زيادات أخرى في 2026.

أضافت أسعار النفط إلى مخاوف التضخم مع ارتفاع الخام بسبب القتال بين الولايات المتحدة وإيران، بينما ارتفعت عوائد الخزانة بعد تعليقات وورش. 

هبط البيتكوين دون $78,000 عقب خطاب جاكسون هول مع صعود عائد سندات الخزانة لأجل عامين 12 نقطة أساس إلى 4.35%.

ستمنح أرقام التوظيف الأمريكية التالية الأسواق قراءة أخرى عن الاقتصاد قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي في Sept. 16. 

سيقدم مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس، والمقرر في Sept. 11، قراءة تضخم رئيسية أخرى قبل اجتماع صانعي السياسات.

تحليل سعر BTC

لا يزال الرسم اليومي للبيتكوين يميل لصالح اختراق أغسطس رغم الإخفاقات المتكررة عند $80,000. 

يتداول BTC عند $78,719 أعلى من المتوسط الأسي لـ20 يومًا عند $74,475، والمتوسط الأسي لـ200 يوم عند $72,294، والمتوسط الأسي لـ50 يومًا عند $70,027 والمتوسط الأسي لـ100 يوم عند $69,053.

انظر أدناه:

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

اتجه المتوسط الأسي لـ20 يومًا صعودًا بشكل حاد عقب قفزة السعر في أغسطس ويشكل الآن أقرب دعم ديناميكي.

لذلك قد يستوعب BTC تراجعًا نحو $74,500 دون فقدان الهيكل الذي أنتجه تحركه من نطاق $63,000–$65,000.

ظل السعر أيضًا أعلى بعدة آلاف من الدولارات فوق المتوسط الأسي لـ200 يوم عند $72,294. 

سيضع هبوط عبر المتوسط الأسي لـ20 يومًا المتوسط الأسي لـ200 يوم في بؤرة الانتباه التالية، يليه نطاق $69,000–$70,000 حيث تتجمع المتوسطات لـ50 و100 يوم قربًا من بعضها.

تحرك مؤشر القوة النسبية اليومي في الاتجاه المعاكس للسعر خلال الجلسات القليلة الماضية. 

انخفض المؤشر إلى 71.07 بعد أن صعد فوق 80 أثناء قفزة أغسطس، بينما يظل متوسطه المتحرك أعلى عند 77.05.

يبقى BTC بالتالي هامشيًا في منطقة التشبع الشرائي، لكن هبوط RSI بينما يحافظ السعر على قرب $79,000 يُظهر أن الزخم وراء الحركة الأولى قد تراجع.

سيقوّي نزول إضافي دون 70 في مؤشر القوة النسبية بينما يظل BTC تحت $80,000 احتمال مزيد من التوحيد. 

أما البقاء قرب 70 بينما يتجاوز السعر القمم الأخيرة فسيتيح إعادة بناء الزخم دون العودة فورًا إلى القراءات المتطرفة التي شهدتها المرحلة الصاعدة الأولى.

على مخطط الأربع ساعات، يتداول البيتكوين فوق منتصف نطاق بولينجر عند $78,216 وتحت الحافة العلوية عند $79,089. 

BTC/USD 4-hour price chart. Source: TradingView.

تقع الحافة السفلية عند $77,343، ما يضع معظم حركة السعر الأخيرة داخل نطاق أقل من $2,000.

تقلصت النطاقات بشكل كبير بعد توسعها خلال التحرك الحاد للبيتكوين من منتصف نطاق الستينيات بالألوف. 

حركة على مدى أربع ساعات أعلاه عند الحافة العلوية $79,089 ستعيد $80,000 إلى دائرة اللعب، تليها القمم الأخيرة عند $81,000–$82,000. 

فتح ذلك النطاق سيعرض مستوى $83,300 الذي حدّدته Glassnode ثم المعروض المتبقّي نحو $86,000.

حركة دون منتصف بولينجر عند $78,216 ستعيد BTC بدلاً من ذلك نحو الحافة السفلية عند $77,343. 

فقدان $77,300 على أساس مستدام سيترك المتوسط الأسي اليومي لـ20 يومًا حول $74,475 كأقرب دعم ديناميكي رئيسي.

في الوقت نفسه، هبط مؤشر ADX على الأربع ساعات إلى 7، متراجعًا بحدة من قراءات فوق 80 خلال اختراق أغسطس. 

مثل هذه القراءة المنخفضة تُظهر أن نطاق السعر الحالي يفتقر لقوة اتجاهية، وهو ما يتسق مع تحرك BTC المتكرر بين نحو $77,000 و$80,000 دون امتداد في أي اتجاه.

يظل مؤشر الحركة الاتجاهية إيجابيًا بشكل ضيق، مع +DI عند 24 و-DI عند 21. 

لا يزال للمشترين أفضلية طفيفة، مع +DI عند 24 مقابل -DI عند 21، لكن قراءة ADX التي تبلغ 7 فقط تُظهر أن القوة الداعمة للحركة ضعيفة. 

سيحتاج البيتكوين للدفع عبر $79,100 ثم $80,000 قبل أن يبدأ التداول العرضي الأخير في الانهيار.

إذا تجاوز -DI بشكل حاسم +DI بينما يفقد BTC حافة بولينجر السفلية عند $77,343، فسيُفضّل هيكل الأربع ساعات بدلاً من ذلك تحركًا نحو $74,500، حيث يوفر المتوسط الأسي الصاعد لمدة 20 يومًا على الإطار اليومي حاليًا أقرب دعم رئيسي.