BCP Investment (BCIC)

Společnost se primárně zaměřuje na zajištěné termínované úvěry, dluhopisy, směnky a mezzaninový dluh emitovaný společnostmi středního trhu. Tito dlužníci jsou obvykle příliš velcí pro tradiční úvěrování malých podniků, ale nemusí mít stejný přístup na veřejné kapitálové trhy jako velké korporace. Investováním do nástrojů soukromého úvěru se BCP Investment Corporation snaží zachytit výnosy spojené s individuálně vyjednanými úvěrovými strukturami, ochranou prostřednictvím zajištění a prémiemi za nelikviditu.

Seniorní zajištěné úvěry obvykle stojí výše v kapitálové struktuře dlužníka a mohou být kryty podnikovými aktivy, zatímco mezzaninový dluh nese vyšší riziko a často nabízí vyšší potenciální výnosy. Společnost může také uskutečňovat vybrané kapitálové investice vedle svých dluhových pozic, což jí dává možnost dodatečného růstu hodnoty, pokud portfoliové společnosti porostou nebo budou prodány. Protože je portfolio nediverzifikované, mohou mít jednotlivá investiční rozhodnutí a sektorové expozice významný dopad na celkové výsledky.

Externí struktura správy BCP Investment Corporation znamená, že výběr investic, sledování portfolia a alokaci kapitálu zajišťuje externí poradce namísto interního manažerského týmu. Investoři společnosti tohoto typu obvykle hodnotí podle kvality úvěrů, čistého investičního výnosu, zadlužení, schopnosti vyplácet dividendy, realizovaných zisků a ztrát a podle disciplíny správce při upisování úvěrů. Její specializace spadá do širšího trhu soukromého úvěru, který se rozšířil v době, kdy banky omezily některé formy úvěrování společností středního trhu.