Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

Mandát fondu mu umožňuje investovat napříč více sektory, včetně oblastí, jako jsou průmysl, zdravotnictví, finance, zbytné spotřební zboží, technologie a další části akciových a úvěrových trhů. Long/short složka má za cíl zajistit řízenou účast na akciových trzích z hlediska rizika tím, že drží cenné papíry, u nichž správce očekává růst hodnoty, a případně zaujímá krátké pozice v cenných papírech nebo tržních expozicích, které hodnotí méně příznivě. Dynamická příjmová složka může zahrnovat cenné papíry s pevným výnosem a další příjem generující instrumenty s různou splatností, obvykle spravované tak, aby podporovaly distribuce a flexibilitu portfolia.

Jako uzavřený fond má CPZ pevnou strukturu počtu akcií a jeho tržní cena se může obchodovat s prémií nebo diskontem vůči čisté hodnotě aktiv. Fond může také využívat finanční páku, která může v příznivých tržních podmínkách zvýšit příjem a výnosy, ale v obdobích napětí může prohloubit ztráty a zvýšit volatilitu. Spravovaná aktiva tak mohou zahrnovat i aktiva připadající na finanční páku.

CPZ může oslovit investory hledající aktivně spravovanou víceaktivovou příjmovou strategii namísto pasivního indexového produktu. Mezi klíčové faktory patří udržitelnost distribucí, náklady na finanční páku, podmínky na úvěrových a akciových trzích, úroveň diskontu či prémie a efektivita rozhodování správce v oblasti long/short pozic a alokace aktiv.