BTC zpět na $65K, XRP klesá, naděje na snížení sazeb vyprchávají

Bitcoin v pátek ráno během amerického obchodování opět klesl pod úroveň $66,000, když rostoucí makroekonomická rizika přiměla investory stáhnout se z rizikových aktiv.

Největší kryptoměna se obchodovala kolem $65,571, což je pokles přibližně o 3% z přibližně $68,000 jen o několik hodin dříve.

Pokles setřel většinu středečního vzestupu, kdy Bitcoin krátce směřoval k hranici $70,000, než ustoupil.

Širší trh s kryptoměnami se také propadl. Ethereum kleslo přibližně o 3.4%, zaostávalo za tokeny s vyšší tržní kapitalizací, když se prodejní tlak zvýšil.

XRP kleslo přibližně o 3%, zatímco Solana ztratila téměř 3.9%. Cardano kleslo asi o 2.3% a Dogecoin oslabil přibližně o 2.6%.

Vývoj cen naznačoval širokou distribuci spíše než izolované realizování zisků u jednotlivých tokenů.

Silnější údaje PPI oslabily naděje na snížení sazeb

Poslední pokles následoval po silnějším než očekávaném lednovém údaji indexu cen výrobců (PPI), který vyvolal nové obavy, že inflace zůstává přetrvávající.

Jádrový PPI vzrostl meziročně o 3.6%, překonal odhad 3.0% a zrychlil ze 3.3% v předchozím období.

Silnější než očekávané číslo podlomilo očekávání další dezinflace a přimělo obchodníky snížit sázky na krátkodobé uvolňování měnové politiky.

Trhy nyní započítávají 96% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém zasedání 18. března udrží sazby beze změny.

Obnovený inflační tlak přidal k volatilitě u rizikových aktiv, včetně akcií a kryptoměn.

Únorový pokles prodlužuje sérii ztrát

Bitcoin je během dne níže přibližně o 3% a směřuje k pátému po sobě jdoucímu měsíčnímu poklesu.

Únor má uzavřít přibližně se ztrátou 14%, což znamená nejdelší sérii poklesů od medvědího trhu v roce 2018.

Navzdory přetrvávající slabosti cen některá data naznačují, že základní poptávka zůstává neporušená.

Institucionální toky kapitálu a akumulace v ETF pokračovaly a některé kvantitativní modely naznačují, že Bitcoin se obchoduje pod hodnotou odvozenou z toků (flow-implied fair value).

Přesto rozpor mezi výkonností ceny a vnímanou poptávkou zvýšil nejistotu ohledně krátkodobého výhledu.

Technické úrovně odporu omezují růst

Středeční rally na $70,040 krátce vzbudila naděje na průlom, ale pohyb se ukázal být krátkodobý.

Bitcoin byl během několika hodin zatlačen zpět pod $68,000, čímž vznikl to, co technici popisují jako neúspěšný průlom.

Několik úrovní odporu se svedlo dohromady a vytvořilo výrazný strop.

200týdenní exponenciální klouzavý průměr se v současnosti nachází poblíž $68,330, úrovně, která historicky označovala hranici mezi býčím a medvědím režimem trhu.

Bitcoin se pod tímto indikátorem obchoduje týdny a středeční průnik nad ním trval méně než jeden den.

Nad tím se nachází předchozí historické maximum z roku 2021 kolem $69,000, psychologicky významná úroveň, která nyní působí jako zdroj nabídkového tlaku shora.

Kulaté číslo $70,000 dále posiluje shluk rezistencí, protože od počátku nedávného výprodeje odmítlo opakované pokusy o rally.

Dokáže BTC v březnu prorazit nahoru?

Kombinace přetrvávající inflace, slábnoucích očekávání snížení sazeb a silných technických rezistencí postavila Bitcoin do zranitelné pozice při vstupu do března.

Zatímco institucionální akumulace a dlouhodobější modely naznačují potenciální nárůst, trh zůstává citlivý na makroekonomický vývoj.

Jakékoli další překvapení směrem vzhůru v inflačních datech nebo zpřísnění finančních podmínek by mohlo prohloubit pokles.

Prozatím zůstává Bitcoin v pásmu, přičemž býci musí znovu ovládnout zónu $68,000–$70,000, aby rozhodujícím způsobem změnili hybnost trhu.

Do té doby pravděpodobně budou směr cen určovat širší rizikové sentimenty a makro signály.