Akcie Bumble vzrostly o 23% po lepších výsledcích a plánech na AI

Akcie Bumble v předobchodním obchodování ve čtvrtek prudce vzrostly poté, co provozovatel seznamovací aplikace vykázal lepší než očekávané čtvrtletní výsledky a představil přestavbu platformy poháněnou umělou inteligencí zaměřenou na opětovné zapojení mladších uživatelů.

Akcie společnosti před zahájením obchodování vykázaly nárůst přibližně o 23%, protože investoři vítali signály, že opatření na oživení Bumble by mohla začít stabilizovat výhled růstu po náročném období pro odvětví online seznamování.

Generální ředitelka Whitney Wolfe Herd uvedla, že společnost se připravuje na představení Bumble 2.0, přepracované verze aplikace, která integruje nové funkce zaměřené na zlepšení kvality shod a prohloubení uživatelského zapojení.

Přestavba přichází v době, kdy platformy pro online seznamování čelí zpomalujícímu růstu a rostoucím stížnostem na „únavu ze swipování“ mezi mladšími uživateli, kteří projevují menší nadšení pro tradiční systém posouvání profilů.

Obnovení produktu má za cíl oživit zapojení

Plánovaná aktualizace Bumble představuje jednu z nejvýznamnějších změn produktu za několik let.

Přepracovaná aplikace zavede formát profilů rozdělený do kapitol, který uživatelům poskytne bohatší a detailnější způsob, jak se představit nad rámec známého rozhraní pro swipování.

Vedoucí představitelé uvedli, že společnost může v některých trzích experimentovat se zážitkem bez swipování, zatímco v jiných zachová tradiční formát posouvání.

Tato strategie odráží širší posun v odvětví online seznamování, kde se platformy snaží osvěžit své produkty, aby udržely zapojení v konkurenceschopnějším a zralejším trhu.

Nástroje AI hrají v seznamovacích aplikacích hlavní roli

Umělá inteligence se stává klíčovým bojištěm v odvětví online seznamování, protože společnosti hledají způsoby, jak zlepšit párování a udržení uživatelů.

Bumble uvedl, že vyvíjí asistenta pro seznamování poháněného AI, který bude zpočátku testován v rámci aplikace.

Funkce je navržena tak, aby se prostřednictvím soukromých konverzací učila preference uživatelů a doporučovala kompatibilnější shody.

Nástroj, interně označovaný jako „Bee“, je součástí širšího plánu společnosti integrovat AI do několika aspektů uživatelského zážitku.

Konkurenti rovněž zrychlují inovace produktů.

Match Group, která vlastní Tinder a Hinge, minulý měsíc vykázala lepší než očekávané čtvrtletní tržby, když se objevily první výsledky jejích produktových iniciativ.

Vedoucí představitelé odvětví říkají, že nové nástroje AI by mohly pomoci řešit klesající zapojení tím, že zlepší kvalitu shod a zkrátí dobu, kterou uživatelé tráví nekonečným prohlížením profilů.

Tržby překonaly odhady i přes pokles uživatelů

Bumble vykázal tržby za čtvrté čtvrtletí ve výši $224.2 million, čímž překonal odhady analytiků $221.3 million.

Průměrné tržby na jednoho platícího uživatele vzrostly o 7.9% na $22.20.

Společnost se však nadále potýká s výzvami, protože počet platících uživatelů klesá.

Pro aktuální čtvrtletí Bumble odhadl tržby mezi $209 million a $213 million, ve srovnání s $247.1 million ve stejném období před rokem.

Společnost očekává upravený zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (adjusted EBITDA) ve výši $76 million až $80 million.

Analytici dotázaní společností FactSet očekávají tržby kolem $211 million a upravenou EBITDA $57.7 million.

Vedoucí představitelé uvedli, že některé klíčové provozní metriky začínají vykazovat zlepšení, protože se společnost soustředí na posílení své uživatelské základny spíše než na její expanzi.

Strategie resetu tlačí na krátkodobý růst

V uplynulém roce se Bumble zaměřil na odstraňování falešných účtů, uživatelů s nízkou mírou záměru a dalších problematických profilů v rámci snahy zlepšit celkovou kvalitu interakcí na platformě.

I když toto úsilí zlepšilo trendy zapojení a retence uživatelů, zároveň zatížilo finanční výsledky společnosti.

Tržby loni klesly o 9.9%, zatímco počet platících uživatelů se snížil o 12%, což odráží dopad čistící iniciativy.

„Věděli jsme, že pokud to uděláme správně, vytvoří to krátkodobý tlak, a také se tak stalo,“ řekla Wolfe Herd analytikům.

„Rozhodnutí, která jsme učinili, byla záměrná.“

Vedoucí představitelé uvedli, že základna členů byla nyní resetována a další fáze strategie se bude soustředit na zrychlení produktových inovací.

Finanční ředitel Kevin Cook uvedl, že část nedávného tlaku na tržby by mohla začít ustupovat, jak se zlepšení v retenci a vyšší tržby na platícího uživatele začnou promítat do finančních výsledků.

Valuace vyvolává opatrný optimismus analytiků

Přes čtvrteční rally zůstávají akcie Bumble pod tlakem.

Akcie letos klesly více než 20% a aktuálně se obchodují se značnou slevou vůči většímu rivalovi, Match Group.

Akcie Bumble se obchodují zhruba za 2.5násobek zisku před úroky, daněmi, odpisy a amortizací, ve srovnání s přibližně 7.5násobkem u Match Group.

S tržní kapitalizací přibližně $428 million a akciemi blízko ročního minima věří někteří analytici, že společnost může být podhodnocená, pokud se jí podaří zrychlit oživení.

Analytici z JP Morgan uvedli, že restrukturalizační snahy Bumble se jeví pokročit rychleji, než se očekávalo, což banku vedlo ke zvýšení hodnocení akcie z podvážené na neutrální.

„Bumble má před sebou ještě dlouhou cestu k návratu k udržitelnému růstu tržeb, ale už nepovažujeme za vhodné hodnocení podvážené, když se vedoucí ukazatele stabilizují,“ uvedli analytici a dodali, že spuštění Bumble 2.0 ve druhém čtvrtletí by mohlo fungovat jako katalyzátor.

Wells Fargo si však ponechalo hodnocení „equal-weight“ a snížilo cílovou cenu na $5 z $5.50, přičemž jako důvod uvedlo pokračující nejistotu ohledně růstu tržeb.

Banka uvedla, že silnější nedávné výsledky byly částečně způsobeny nižšími výdaji na marketing a alternativními platebními metodami, zatímco budoucí růst může záviset na úspěšných produktových uvedeních a zvýšených marketingových investicích v nadcházejících letech.

Institucionální vlastnictví Bumble zůstává vysoké na více než 100%, což naznačuje, že velcí investoři nadále drží významnou expozici vůči akcii i přesto, že společnost prochází strategií obratu.

Vedoucí představitelé uvedli, že nadcházející rok bude klíčový, když se Bumble snaží obnovit růstové tempo při přizpůsobování své platformy měnícímu se chování uživatelů na vyvíjejícím se trhu online seznamování.