Může se Bitcoin vrátit nad $100K, když poptávka roste a napětí ustupuje?

Po týdnech obchodování v rozmezí $65,000–$70,000 se v pátek návrat cenového momenta Bitcoinu obnovil, protože makro tlaky ustoupily.

Obecný tržní sentiment se zlepšil oproti úrovním z počátku měsíce a celková tržní kapitalizace kryptoměn se také stabilizovala nad hranicí $2.5 trillion poté, co v lednu prudce klesla z více než $3.3 trillion.

Index strachu a chamtivosti v kryptu se přiblížil k neutrálním hodnotám na 40, což je o více než 10 bodů více než minulý týden. 

Všechna data ukazují na návrat rizikového sentimentu, který pomáhá býkům upevnit pozici Bitcoinu nad psychologickou podpůrnou úrovní $70,000. 

To by následně mohlo podpořit návrat Bitcoinu směrem k šesticiferné hranici.

To by však bylo podmíněno řadou technických a makroekonomických katalyzátorů, protože vlajková kryptoměna ještě nemusí být zcela z nejhoršího venku.

Býčí scénář pro cenu Bitcoinu

Jak se zlepšuje celkový sentiment na trhu s kryptoměnami, začíná se objevovat několik hlavních katalyzátorů, které by mohly být tím jiskrou, kterou Bitcoin potřebuje k rozhodnému prolomení medvědího trendu.

Zaprvé se vrátila institucionální poptávka po Bitcoinu, zvláště vzhledem k tomu, že vlajková kryptoměna prokázala odolnost během období zvýšeného geopolitického napětí.

Bitcoin si vedl lépe než ostatní makro aktiva od počátku konfliktů v Íránu, což mu může pomoci zachovat status digitálního zlata během svého oživovacího rally.

Po několika týdnech odlivů zaznamenaly spotové ETF na Bitcoin, jako je IBIT od BlackRock, konečně obnovenou poptávku, s více než $115 million čistých přílivů za poslední dva týdny.

Tento po sobě jdoucí pozitivní tok je silným signálem institucionálního přesvědčení a nyní pomáhá posilovat i retailový sentiment.

Současně podle dat z CryptoQuant opět agresivně akumulují „velrybí“ peněženky Bitcoinu držící mezi 1,000 BTC a 10,000 BTC.

Za druhé, Bitcoin zůstal relativně stabilní poté, co byly dříve v týdnu zveřejněny údaje o americkém CPI, a to i poté, co zpráva ukázala, že inflace se drží mírně nad cíli.

Zatímco to samo o sobě může pomoci stabilizovat investory, prezident Spojených států Donald Trump zdvojnásobil své veřejné požadavky na snižování sazeb.

Ačkoli ekonomická data jako CPI a následně páteční PCE, které přišlo těsně pod některá analytická očekávání, a další setrvalé údaje z trhu práce zdánlivě naznačují, že Fed bude proti snižování sazeb setrvalý, Trump volá po okamžitých redukcích, což je obvykle býčí pro riziková aktiva jako Bitcoin.

Mezitím nedávný růst cen ropy ochladl poté, co krátce dosáhl úrovní $100.

Cena za barel klesla, což uklidnilo obavy z nekontrolované kaskády inflace a působí ve prospěch Bitcoinu.

Nakonec došlo k několika pozoruhodným vývojům v oblasti regulace kryptoměn v USA. 

Dne 11. března podepsaly SEC a CFTC historické Memorandum o porozumění (MoU) za účelem spuštění Společného rámce dohledu nad kryptoměnami v přímé reakci na požadavek jurisdikční jasnosti vyvolaný zablokovaným Clarity Act.

Tato dohoda snižuje riziko konfliktních donucovacích opatření a signalizovala investorům, že regulační prostředí v USA se zlepšuje, což se stává výrazným větrným směrem ve prospěch oživovacího rally Bitcoinu.

Technické ukazatele Bitcoinu zůstávají silné

Z hlediska technik se cena Bitcoinu v uplynulém týdnu úspěšně několikrát protrhla nad $70,000, což znamená, že tato krátkodobá rezistentní zóna se může postupně oslabovat. 

Tlak setrvale působící proti úrovni $70,000 naznačuje, že nabídky nad touto úrovní jsou vstřebávány stabilním zájmem na nákupní straně.

Během uplynulého měsíce se Bitcoin obchodoval konzistentně nad svým 100týdenním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), který historicky označoval cenové dno v minulých cyklech. 

Tento klouzavý průměr funguje jako rozhodná linie pro dlouhodobou býčí strukturální integritu.

Například naposledy, když k tomu došlo v roce 2020, Bitcoin v následujícím roce vzrostl o více než 1,000%.

Mezitím minulý rok zaznamenal odraz přes 300% z podobných technických podpůrných úrovní. Viz níže.

BTC/USD 1-týdenní cenový graf. Zdroj: Tradingview.

V důsledku toho by trvalé oživení z aktuálních podpůrných úrovní mohlo v nadcházejících měsících poslat cenu BTC směrem k $100,000, jak se trh přenastaví do fáze objevování ceny.

Index relativní síly (RSI) se v denním časovém rámci v současnosti pohybuje blízko přepádaných úrovní, což dále zvyšuje šance na zotavení. 

Když se RSI nachází na těchto úrovních a cena drží hlavní podporu, často to předchází významnému obratu trendu směrem vzhůru.

Pokud Bitcoin udrží současnou trajektorii nad rezistentní zónou $73,500 až $75,000 a zruší Death Cross, o kterém bylo dříve diskutováno, šance na udržitelný rally zůstávají zachovány.

Další historické vzorce ve prospěch Bitcoinu

Na X upoutal krypto analytik AO pozornost na chování produktu US10Y × CN10Y, indikátoru sledujícího kombinovaný pohyb výnosů amerických a čínských desetiletých dluhopisů a jeho vztah k tržním cyklům Bitcoinu.

Podle modelu aplikace Stochastic RSI na tuto metriku historicky zvýraznila momenty, kdy se makro likviditní podmínky začínají obracet ve prospěch rizikových aktiv, jako je Bitcoin. 

Když oscilátor křižuje směrem nahoru z hluboce přeprodaného území, signál se často objevil v blízkosti významných tržních děl Bitcoin.

Historická data ukazují podobné signály objevující se před několika hlavními býčími cykly. 

Býčí průsečík v roce 2013 přišel těsně před tím, než Bitcoin vstoupil do rally, která nakonec vygenerovala zisky přibližně 8,700%. 

Porovnatelné nastavení se objevilo také před býčím během v roce 2017, cyklem 2020–2021 a fází oživení, která začala v roce 2023.

BTC/USD a US10Y*CN10Y Stoch RSI týdně. Zdroj: AO na X.