Bitcoin stagnuje kolem $75K kvůli realizaci zisků: je průlom stále možný?

Trh s kryptoměnami byl v uplynulých hodinách stabilní, bez výrazných cenových pohybů mezi předními kryptoměnami.

Bitcoin se ustálil kolem oblasti $75,000 poté, co dříve tento týden odmítl rezistenci na $76,132. Vedoucí kryptoměna by v blízké době mohla znovu posílit, protože poptávka zůstává stabilní. 

Bitcoin vykazuje známky stabilizace

Glassnode ve své zprávě ve středu uvedl, že Bitcoin začíná vykazovat známky stabilizace po prodlouženém období ztrát. Report však dodal, že zotavení zůstává křehké a postrádá silnou účast.

Bitcoin se nyní obchoduje na $74,900, což je o 5 % pod True Market Mean na $78,100, klíčovou rezistencí představující průměrné nákladové základy aktivní on-chain nabídky.

Glassnode poznamenal, že současné váznutí v cenovém pohybu Bitcoinu lze připsat zvýšenému realizování zisků. 

30-day Exponential Moving Average poměru Realized Profit/Loss vzrostl na 1.16, což naznačuje, že více investorů prodává při nedávné síle ceny.

Report odhalil, že pouze 43.2 % nabídky Short-Term Holderů (STH) je aktuálně v zisku, což je pod historickým průměrem 54.2 %, pozorovaným při lokálních maximech během býčích zotavení v medvědím trhu.

To naznačuje, že může existovat prostor pro další zisky, než trh pocítí prodejní tlak. 

Institucionální poptávka po Bitcoinu se v uplynulých týdnech obrátila do kladných hodnot, zatímco open interest u futures na CME Group se začal zotavovat z nedávných minim. 

Obě indikátory jsou však stále výrazně pod úrovněmi pozorovanými v předchozích obdobích silného apetitu po riziku, což naznačuje, že kapitál vstupuje na trh opatrně spíše než agresivně.

Glassnode dále upozornil, že likviditní podmínky jsou hlavním hybatelem cenového dění Bitcoinu. Data od Hyperliquid ukazují koncentraci long likvidací mezi $63,000 a $65,000, zatímco short likvidace jsou soustředěny kolem $74,000 až $76,000.

Derivátová data ukazují, že retailová poptávka na trhu v posledních dnech narůstá. Futures Open Interest (OI) pro Bitcoin dle CoinGlass nyní činí $56.95 billion, což je nárůst o 11 % oproti $51 billion zaznamenaným ve středu. 

OI-vážená financovací sazba (funded rate) se však překlopila do záporných hodnot a nyní činí -0.0056 %. Překlopení funding rate do negativna znamená, že medvědi pomalu získávají kontrolu nad trhem. 

Další derivátové indikátory podporují opatrnější výhled. Implikovaná volatilita klesla, jedno měsíční implied volatility je blízko 42.6 %, což odráží klidnější tržní podmínky po nedávných turbulencích. 

Technický výhled Bitcoinu: býci narážejí na rezistenci $76,132

4hodinový graf BTC/USD zůstává medvědí a efektivní. Bitcoin se snaží o retest rezistence nad $76,000, ale v krátkodobém horizontu by mohl čelit dalšímu prodejnímu tlaku.

Indikátory hybnosti naznačují, že býčí narativ může slábnout. RSI na 63 je nad neutrální 50, ale pokleslo z překoupených 74 zaznamenaných dříve tento týden.

MACD linky jsou také nad nulovou čarou, což naznačuje stabilizující se býčí podmínky. Pokud se nákupní tlak obnoví, BTC by mohl překonat rezistenci $76,132 a zamířit k dennímu swingovému maximu $79,395.

Pokud však trh projde korekcí, Bitcoin by mohl narazit na první významnou podporu u středečního minima $73,395, s dalším dnem na $70,441.