Cena Solany ohrožena poklesem klíčových metrik sítě, toky ETF zpomalují

Cena Solany se v posledních měsících pohybuje stranou, protože aktivita v síti zpomalila a krypto zima pokračuje. Token SOL setrvává v úzkém pásmu mezi $75 a $93 od prvního týdne února tohoto roku. Je uvězněn v hlubokém medvědím trhu poté, co klesl z loňského maxima $300.

Solana ETT zaznamenává skromné přílivy 

Američtí investoři tento měsíc pokračují v akumulaci Solana ETF. Data sestavená SoSoValue ukazují, že tyto fondy jsou již sedmý měsíc v řadě v zisku, přičemž kumulované celkové toky dosahují téměř $1 miliardy. 

Solana ETF přidaly tento měsíc $17.9 milionu aktiv, což je jejich nejnižší úroveň od založení. Mohou se však překlopit přes loňských $45 milionů, pokud bude trajektorie přílivů pokračovat.

Bitwise, jeden z vedoucích správců kryptoaktiv, je největším Solana ETF s více než $634 miliony aktiv pod správou (AUM). Následují fondy spravované společnostmi jako Grayscale, Fidelity a VanEck.

Kromě slabší trajektorie přílivů ETF ukazují data, že open interest ve futures zůstal v posledních měsících pod tlakem. Činil $5.46 miliardy, což je výrazný pokles oproti loňskému maximu $16 miliard.

Futures open interest je metrika, která sleduje nevyřízené call a put opce. Vyšší hodnota je obvykle silně býčí, protože ukazuje robustní likviditu na trhu.

Stejně jako jiné kryptoměny zažila i Solana slabou aktivitu na trhu perpetual futures po velkém propadu, který 10. října loňského roku vyvolal likvidace ve výši $20 miliard.

Růst ekosystému Solana se zbrzdil

Další data naznačují, že růst ekosystému Solana byl v posledních měsících pod tlakem. Například množství stablecoinů v síti vzrostlo na $16 miliard a počet adres se posunul na 5,3 milionu, zatímco objem a počet transakcí mírně klesly. 

Solana zpracovala stablecoiny v hodnotě přes $556 miliard za posledních 30 dní, zatímco počet transakcí se stablecoiny klesl na 279 milionů.

Další data zveřejněná Nansenem ukazují, že celkové transakce Solany a vybrané poplatky se za posledních 30 dní stáhly zpět. Solana zpracovala přes 2,3 miliardy transakcí, což je o 10 % méně, zatímco počet aktivních adres klesl o 12 % na 94 milionů. Síťové poplatky poklesly o 22 % na $15.9 milionu.

Tento výkon je převážně důsledkem probíhající krypto zimy a silného růstu Hyperliquid, který Solanině dAppům ubral část tržního podílu. Hyperliquid nyní zpracovává více transakcí než všechny platformy Solana dohromady.

Predikce ceny Solany: Technická analýza

Graf ceny SOL | Zdroj: TradingView 

Denní časový rámec ukazuje, že cena SOL v posledních dvou měsících setrvává v úzkém pásmu. Je omezena mezi supportem a rezistencí na $75 a $93. 

Tato konsolidace vedla k výraznému poklesu Average True Range (ATR) a zúžení rozpětí mezi třemi liniemi Bollingerových pásů.

Mezitím Relative Strength Index (RSI) a Percentage Price Oscillator (PPO) nadále rostou, což je známka býčí divergence.

Proto je nyní obtížné udělat jasné rozhodnutí, protože tento kanál může být součástí medvědího vzoru "flag", který často vede k prudkému medvědímu průlomu. Na druhou stranu přílivy do ETF znamenají, že akumulace pokračuje, což může vést k silnému odrazu.

Následující vývoj ceny tak bude záviset na tom, zda mince vystoupí nad horní hranici, nebo klesne pod spodní. Medvědí průlom by mohl vidět pokles na $50, zatímco odraz by ji mohl dostat na $100 a výše.