Bitcoin klesá po nárůstu odlivů z ETF: mohou býci zachránit 74 000 $?

Bitcoin klesl o více než 6 % z minulého týdne, kdy dosáhl maxima $81,700, protože do popředí se dostaly nové makroobavy.

Podle poslední kontroly Bitcoin ztratil klíčovou podpůrnou úroveň $78,000 a propadl níže v souladu se zrychlujícími se likvidacemi napříč trhem.

Současně sentiment na kryptotrhu sledovaný indexem Crypto Fear and Greed klesl na 28 z minulého týdne a opět vstoupil do zóny ‘Fear’ poté, co se předchozí týden krátce vrátil na neutrální úroveň.

Proč cena Bitcoinu klesá?

Bitcoin čelí obnovenému tlaku z řady důvodů, které drží obchodníky v obavách.

Prodejní tlak se o víkendu zrychlil poté, co býci nedokázali ubránit psychologickou úroveň $80,000.

Nyní nucené prodeje ze strany předražených dlouhých pozic spouštějí automatické prodejní příkazy na burzách, což nechává Bitcoin zranitelný, protože nabídka likvidity na straně nákupů se oslabila.

Podle dat CoinGlass celkové likvidace v kryptoměnách vzrostly za posledních 24 hodin o 42 % na téměř $661 million.

Likvidace kryptoměn za 24 hodin. Zdroj: Coinglass.

Samotné pozice v Bitcoinu představovaly více než $182 million likvidací, přičemž přes $160 million se vztahovalo na zrušené long obchodní pozice, když ceny rychle padaly.

Mezitím institucionální toky také začaly chladnout poté, co dříve tento měsíc podporovaly zotavení Bitcoinu.

Data shromážděná SoSoValue ukázala, že americky kotované spot ETF na Bitcoin vykázaly minulý týden více než $1 billion čistých odlivů, čímž přerušily několik týdnů konzistentních přílivů.

Zprávy o aktivitě ETF rovněž naznačily, že fondy ve skupině odepsaly téměř 13 000 BTC během několika obchodních seancí, což signalizuje zpomalení institucionální akumulace.

Makroekonomický vývoj to jen umocnil.

Poslední údaje o inflaci v USA ukázaly růst spotřebitelské inflace na 3,8 %, zatímco ceny výrobců stouply o 6 %, což posílilo očekávání, že Federální rezervní systém může držet úrokové sazby déle na vyšších úrovních, než se dříve předpokládalo.

Dluhopisové trhy na data rychle zareagovaly.

Výnosy amerických 30letých dluhopisů vzrostly na 5,1 %, zatímco 10leté a 2leté výnosy se posunuly na 4,6 % a 4,1 %.

Vyšší výnosy historicky tlačí na Bitcoin a další spekulativní aktiva, protože přísnější měnové podmínky snižují apetit investorů po riziku.

Zároveň ceny ropy vyskočily v důsledku eskalujících geopolitických napětí na Blízkém východě.

Brent se vyšplhal ke zhruba $113 za barel, zatímco West Texas Intermediate obchodoval kolem $110 po obnovených obavách z možného vojenského vyostření zahrnujícího Írán, Izrael a Spojené státy.

Někteří pozorovatelé trhu se domnívají, že obnovený výkyv cen ropy zvýšil inflační obavy a odtáhl kapitál od vysoce rizikových aktiv, jako je Bitcoin, směrem k tradičním bezpečným přístavům, včetně zlata a krátkodobých amerických státních dluhopisů.

Tlak na Bitcoin se také zintenzivnil, když se index amerického dolaru vrátil směrem k úrovni 101. Silnější dolar obvykle utahuje globální likviditní podmínky a má tendenci tlačit kryptoměny dolů.

Analýza ceny Bitcoinu

Podle 4hodinového grafu BTC/USD cena Bitcoinu nyní klesla pod všechny tři hlavní krátkodobé exponenciální klouzavé průměry, což naznačuje, že medvědí moment začíná převažovat nad strukturou zotavení, která vynesla aktivum nad $82,000 začátkem tohoto měsíce.

BTC/USD 4hodinový cenový graf. Zdroj: TradingView.

V době psaní se Bitcoin obchodoval poblíž $76,900 poté, co prolomil 20 EMA na $78,416, 50 EMA na $79,274 a 100 EMA na $79,208.

Ztráta všech tří úrovní během krátkého období oslabila krátkodobou tržní strukturu a vrátila kontrolu zpět do rukou prodávajících.

Mezitím 200 EMA poblíž $77,833 také začíná ztrácet sílu jako podpora poté, co se Bitcoin krátce propadl pod ni během posledního výprodeje.

Obchodníci 200 EMA často sledují, protože udržitelný obchod pod touto úrovní může naznačovat, že býčí moment na vyšších časových rámcích slábne.

Index relativní síly (RSI) také pokračuje v poklesu.

Na 4hodinovém grafu RSI klesl na přibližně 32, blíží se tak přeprodané oblasti poté, co se dříve tento měsíc při rally směrem k $82,000 nacházel blízko překoupených úrovní.

Klesající hodnoty RSI spolu s poklesem ceny typicky ukazují na slabý nákupní impuls.

Současně indikátor dosud neukázal silnou býčí divergenci, což naznačuje, že prodávající mohou mít stále prostor tlačit ceny níže, než se vyvine významnější úlevný odraz.

Objemová aktivita se během nedávného poklesu rovněž zvýšila, zejména kolem velkých červených svíček při prolomení pod $78,000.

Rostoucí objem na straně prodeje při prolomení podpory často signalizuje panikou řízené výstupy a nucené likvidace spíše než řízené vybírání zisků.

Z hlediska cenové struktury nyní Bitcoin riskuje návrat do pásma $76,000, které během poslední vlny likvidací fungovalo jako dočasná intradenní podpora.

Pokud se tato úroveň neudrží, obchodníci by mohli začít sledovat region $74,000–$75,000, oblast, kde Bitcoin dříve našel podporu během konsolidace koncem dubna.

Na straně nahoru by Bitcoin nejprve musel znovu získat úroveň $78,000, než by býci mohli usilovat o další pokus směrem ke klastru 100 EMA a 50 EMA kolem $79,200–$79,300.

Silnější zotavení by pravděpodobně vyžadovalo, aby se Bitcoin vrátil nad psychologickou úroveň $80,000, kde se nedávno objevoval silný prodejní tlak.