Klesne cena Etherea pod $2000?

Ethereum se potýká s neschopností získat hybnost nad $2,100, protože institucionální odlivy a klesající aktivita velryb zvýšily obavy z prolomení pod $2,000.

Podle tržních dat crypto.news se Ethereum ETH obchodovalo kolem $2,120 dne 20. května poté, co se propadlo pod spodní hranici stoupajícího kanálu viditelného na denním grafu. 

Opakované neúspěchy při překonání rezistence poblíž $2,300 zmazaly většinu odrazu ETH od dubnových minim a zvýšily pozornost obchodníků k rizikům na straně poklesu.

Několik indikátorů institucionálních toků se rovněž nadále vyvíjí v nepříznivém směru.

Data od SoSoValue ukázala, že americky kótované spotové ETF na Ethereum zaznamenaly tento týden více než $148 milionů čistých odlivů, přičemž kumulativní výběry v posledních seancích překročily $255 milionů. 

Analytici JPMorgan nedávno uvedli, že poptávka po ETF na Ethereum zůstala slabší, než mnoho investorů očekávalo po počátečním období uvedení. 

Banka údajně poukázala na omezenou integraci stakování, slabší institucionální účast a rostoucí konkurenci ze strany Bitcoin ETF jako některé z hlavních důvodů, proč přílivy nedokázaly udržet hybnost.

Kromě slabších toků do krypto fondů přidaly makroekonomické podmínky další vrstvu tlaku na riziková aktiva.

Analytici JPMorgan dále poznamenali, že zvýšené výnosy z amerických státních dluhopisů a trvalá ekonomická nejistota snížily chuť k riziku u spekulativních digitálních aktiv. 

Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů se nedávno přiblížily k několikaměsíčním maximům, čímž se zvýšily oportunitní náklady držení aktiv bez výnosu, jako je Ethereum.

Jinde na trhu společnost Wintermute rovněž zaznamenala slabší institucionální pozicování u produktů na Ethereum. 

Tvůrce trhu ve světě kryptoměn uvedl, že obranné pozicování se zvýšilo, když se makro podmínky zhoršily a spekulativní aktivita na trzích s digitálními aktivy ochladla.

Vysoké ceny energií přispěly také k opatrnému sentimentu.

Brent zůstal nadále na zvýšených úrovních v důsledku geopolitického napětí mezi Spojenými státy a Íránem, což snižuje chuť k riziku jak na tradičních, tak kryptotrzích.

Mezitím on-chain data ukazují rostoucí distribuční aktivitu mezi velkými držiteli Etherea.

Data od Glassnode ukázala, že peněženky držící více než 10,000 ETH klesly na desetiměsíční minimum 1,050, zatímco 30denní změna klesla téměř na -70, úrovně naposledy viděné v únoru. 

Skupiny peněženek držící mezi 1,000 a 10,000 ETH také dál klesaly, a počátkem tohoto měsíce dosáhly devítiměsíčního minima přibližně 4,750.

Současně kryptoanalytik Ali Martinez pozoroval, že téměř 60 velrybích peněženek držících alespoň 10,000 ETH buď vyprázdnilo, nebo konsolidovalo zůstatky během uplynulých dvou měsíců.

Martinez doplnil, že silné toky na burzy spolu s klesající účastí velryb často naznačují institucionální realizaci zisků a slabou střednědobou přesvědčenost.

Sentiment na trhu s predikcemi se také zhoršil.

Data Polymarketu v současnosti přiřazují přibližně 56% pravděpodobnost, že Ethereum může klesnout pod $2,000 před koncem května.

Analýza ceny Etherea

Na denním grafu Ethereum nyní prolomilo spodní hranici stoupajícího kanálu, který několik týdnů podporoval cenový vývoj.

Podobná prolomení rostoucích struktur z počátku tohoto roku vedla k prudkému pokračování poklesu, což zvýšilo pozornost obchodníků k současnému nastavení.

Indikátory momentum se spolu s prolomením oslabily. 

Relative Strength Index (RSI) se nedávno propadl směrem k oblasti kolem středních 30, což signalizuje, že býčí hybnost slábla, aniž by však vstoupila do hluboce přeprodaných oblastí.

Mezitím indikátor On-Balance Volume na denním grafu v posledních měsících stále klesá, což naznačuje oslabení nákupního tlaku v důsledku odchodu kapitálu z trhu.

Data z likvidační heatmapy CoinGlass identifikovala husté shluky pákových pozic v blízkosti rezistence kolem $2,150 a v nižší zóně podpory $2,050 až $2,000.

Tyto likviditní kapsy zůstávají důležité, protože koncentrovaná páka často znásobuje volatilitu, jakmile se začnou spouštět úrovně likvidací.

Prolomení pod $2,050 by mohlo vystavit Ethereum další vlně nucených likvidací long pozic, zejména když obchodníci s perpetualními futures nadále operují s vysokou pákou na burzách.

Pokud se prodejní tlak pod tímto psychologickým prahem zrychlí, mohou obchodníci začít cílit na nižší podpůrné oblasti poblíž $1,850 a $1,700.

Analytici varují před hlubším poklesem pod $2,000

Několik tržních analytiků varovalo, že současná struktura Etherea se může rychle zhoršit, pokud hladina $2,000 neudrží.

Podle nedávného příspěvku od Coin Signals se ETH blížilo potvrzení prolomení medvědího praporce, které by mohlo odstartovat výprodej směrem k $1800.

Analytik Keith Alan také varoval své sledující, aby se připravili na to, co označil za „nepříjemný scénář“, zahrnující možné „death cross“ mezi 21denním jednoduchým klouzavým průměrem a 50denním SMA.

„Indikátory momenta rovněž ukazují zhoršení na denním i týdenním RSI,“ napsal analytik na X.

„Selhání v ustanovení podpory však otevírá cestu k řadě postupně nižších technických úrovní podpory“ směrem k měřenému cíli formace medvědího praporce kolem $1,300, dodal.

Jiný analytik, Crypto Patel, uvedl, že Ethereum již potvrdilo formaci rostoucího klínu a předpověděl cílovou úroveň poklesu poblíž $1,500.