Udrží se Bitcoin nad 73 000 USD, když ETF odlivy zasáhly býky?

Bitcoin se aktuálně drží pod 75 000 USD poté, co za poslední týden klesl o více než 5 %, přičemž institucionální prodeje, masivní likvidace a makroekonomická nejistota udržují kryptoměnu pod tlakem.

Podle údajů CoinGecko se Bitcoin při poslední kontrole obchodoval poblíž 73 300 USD poté, co ve čtvrtek krátce klesl na měsíční minimum 72 785 USD.

Kryptoměna se nyní nachází zhruba 42 % pod svým historickým maximem, zatímco cenové pohyby se zúžily do konsolidačního pásma kolem 73 000 až 75 000 USD.

Nedávná slabost korespondovala s prudkým obratem v poptávce po spotových burzovně obchodovaných fondech na Bitcoin.

Podle dat o tocích do ETF z fondů za jeden obchodní den odešly ze spotových Bitcoin ETF více než 733 milionů USD (cca 15,7 miliard Kč), přičemž iShares Bitcoin Trust od BlackRock představoval více než 500 milionů USD (cca 10,7 miliard Kč) z těchto odlivů.

Jelikož se spotová ETF stala hlavním zdrojem likvidity pro Bitcoin, odliv institucionálního kapitálu odstranil klíčovou nákupní oporu, která pomáhala ceny udržovat v předchozích měsících.

Prodejní tlak se rychle rozšířil i na derivátové trhy. Data od CoinGlass ukázala, že během nejnovějšího propadu bylo za několik hodin zlikvidováno více než 744 milionů USD (cca 15,9 miliard Kč) v krypto pozicích, přibližně 715 milionů USD (cca 15,3 miliard Kč) z long pozic.

Nucené uzavření pákových obchodů přidalo další dolů působící tlak, protože obchodníci, kteří se vsadili na oživení, byli vytlačeni z trhu.

Data z blockchainu také naznačují pokračující prodeje ze strany starších držitelů.

Jak již uváděl Invezz, zhruba 4,45 milionu BTC změnilo majitele v průběhu posledních měsíců, což vytvořilo velkou koncentraci nabídky v okolí současných cenových úrovní.

Obvykle investoři, kteří akumulovali Bitcoin za vyšší ceny, nadále využívají rallye jako příležitosti ke snižování expozice, čímž vytvářejí odpor pokaždé, když se aktivum pokouší růst.

Mimo kryptotrh přidávají nejistotě i geopolitické události.

Zprávy o obnovených vojenských operacích USA v blízkosti Hormuzského průlivu obnovily obavy z narušení světových dodávek energií.

Finanční trhy reagovaly přesunem k defenzivním aktivům, zatímco rostoucí ceny ropy opět nastolily obavy, že inflace by mohla zůstat zvýšená.

Nedávná data o spotřebitelské a výrobní inflaci už zkomplikovala očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému.

Účastníci trhu nyní z velké části očekávají, že úrokové sazby zůstanou delší dobu vyšší, což snižuje poptávku po rizikových aktivech, jako jsou kryptoměny včetně Bitcoinu.

Analýza ceny Bitcoinu

Z technického hlediska se pozice Bitcoinu kolem 73 000 USD stává stále důležitější.

Ještě před několika dny se Bitcoinu podařilo zajistit týdenní závěr nad 73 000 USD, úrovní, kterou několik analytiků označilo za kritickou podporu.

V komentáři zveřejněném na X 31. května tržní analytik Rekt Capital uvedl, že týdenní závěr nad touto úrovní by Bitcoinu přiblížil potvrzení formace dvojitého dna, která se vyvíjela od konce února.

Současné cenové chování naznačuje, že podpora je nyní znovu testována.

Denní graf ukazuje, že Bitcoin obchoduje pod svými 20denními, 50denními, 100denními a 200denními exponenciálními klouzavými průměry, které jsou seskupeny přibližně mezi 75 800 USD a 81 000 USD.

BTC/USD graf ceny za 1 den. Zdroj: TradingView.

Dokud se cena drží pod těmito úrovněmi, trh čelí řadě rezistentních zón, které mohou omezit pokusy o růst.

Momentum indikátory se také oslabily. Denní MACD prorazil dolů a vstoupil do záporného pásma, což ukazuje, že oživení z května ztratilo sílu. 

Nicméně delší časový rozsah identifikovaný některými analytiky zůstává nedotčen.

Dne 31. května kryptoanalytik Daan Crypto Trades uvedl, že Bitcoin se obchoduje kolem pásma podpory býčího trhu a poznamenal, že týdenní 200-periodní klouzavý průměr a týdenní exponenciální klouzavý průměr nadále rostou směrem k ceně.

BTC/USD graf ceny za 1 týden. Zdroj: Daan Crypto Trades na X.

Na základě těchto úrovní s vyšším časovým rámcem uvedl, že Bitcoin by mohl po delší dobu pokračovat v obchodování mezi 60 000 a 80 000 USD.

Prozatím se Bitcoin zdá být uvězněn mezi klíčovou podporou poblíž 73 000 USD a odporem kolem středu pásma 70 000 USD. 

Udržitelný průlom nad seskupením klouzavých průměrů by mohl zlepšit sentiment a znovu otevřít cestu směrem k oblasti 80 000 USD, zatímco rozhodující průlom pod nedávná minima by upoutal pozornost na úrovně podpory v horních 60 000 USD.