Bitcoin klesá na čtyřměsíční minimum poté, co likvidace 1,85 mld. USD otřásla trhem

Bitcoin klesl na čtyřměsíční minimum $65,707 poté, co za posledních 24 hodin ztratil přibližně 7 % a za posledních sedm dní více než 12 %.

Podle dat CoinGecko se Bitcoin krátce dotkl $65,707.79 3. června, než se mírně zotavil nad $67,000, čímž prodloužil týdenní pokles, který vystavuje největší kryptoměnu tlaku, zatímco americké akcie dál obchodují poblíž rekordních maxim.

Prodeje se zrychlily poté, co Strategy v podání u US Securities and Exchange Commission oznámila, že prodala 32 Bitcoinů, aby financovala výplaty dividend na prioritní akcie. 

Ačkoliv transakce představovala jen nepatrnou část aktiv společnosti, měly symbolický význam, protože šlo o první čisté snížení bitcoinové pozice Strategy za více než tři roky.

Tržní sentiment se dále zhoršil poté, co on‑chain data ukázala, že majetek Mt. Gox přesunul zhruba 739 milionů USD (cca 15,8 miliard Kč) v Bitcoinech ze svých peněženek. 

Dřívější výplaty věřitelům spojené se zbankrotovanou burzou často provázely prodejní aktivity, což vyvolalo mezi obchodníky nové obavy.

Tlak na ceny zároveň souvisel s přetrvávajícími institucionálními odlivy. K33 Research uvedla, že spotové bitcoinové obchodované produkty (ETP) zaznamenaly čisté odlivy 62 794 BTC během uplynulých tří týdnů, což je druhá nejdelší série odlivů v záznamech. 

Americké spotové bitcoinové ETF v poslední době dokončily 12denní období čistých výběrů, což je nejdelší série od jejich spuštění.

Čisté toky spotových Bitcoin ETF od 12. května. Zdroj: SoSoValue.

Mezitím Binance Research nedávno varovala před koncentrací kapitálu v několika akciích souvisejících s umělou inteligencí, když investoři čím dál více směřují prostředky do sektorů profitujících z AI boomu. 

Vedoucí K33 Research Vetle Lunde vyjádřil podobný názor a uvedl, že mnozí investoři považují oportunitní náklady na držení Bitcoinu za příliš vysoké, zatímco investice do AI nadále přitahují kapitál.

Předseda a prezident SBI Holdings Yoshitaka Kitao také tvrdil, že institucionální investoři mohou akumulovat prostředky před potenciálními budoucími veřejnými nabídkami společností, jako jsou SpaceX, Anthropic a OpenAI. 

„Z fundamentálního hlediska není žádný důvod k obavám a jsem přesvědčen, že pokud bude v USA schválen Clarity Act, přinese to pozitivní dopad na trh s kryptoměnami, včetně Ripple,“ dodal Kitao.

Escalující napětí mezi Spojenými státy a Íránem rovněž nezvýšilo atraktivitu Bitcoinu jako defenzivního aktiva. 

Místo toho kapitál pokračoval v přesunu k tradičním bezpečným přístavům, jako je zlato a americké státní dluhopisy, zatímco kryptoměny se obchodovaly spíše jako spekulativní riziková aktiva.

Proč cena Bitcoinu klesá

Velké vyčištění derivátových pozic znásobilo pokles poté, co Bitcoin prolomil klíčové podpory.

Data CoinGlass ukazují, že celkové kryptoliquidace dosáhly přibližně 1,9 miliard USD (cca 39,6 miliard Kč) za posledních 24 hodin, přičemž dlouhé pozice tvořily asi 1,7 miliard USD (cca 35,3 miliard Kč) z této částky. Během období bylo zlikvidováno téměř 279 500 obchodníků.

Celkové kryptoliquidace. Zdroj: CoinGlass.

Samotný Bitcoin připravil zhruba 894,5 milionů USD (cca 19,1 miliard Kč) v likvidacích, čímž se stal nejvíce zasaženým aktivem během výprodeje.

Ethereum následovalo přibližně 480,5 milionů USD (cca 10,3 miliard Kč). 

Data CoinGlass také ukazují, že jedna z největších jednotlivých likvidací proběhla na HTX v páru BTC‑USDT a měla hodnotu zhruba 59,7 milionů USD (cca 1,3 miliard Kč).

Jak byly pákové dlouhé pozice nuceny zavírat, automatizovaný prodej napříč derivátovými burzami přidal k sestupnému impulsu, který byl již nastartován slabostí spotového trhu. 

Kaskáda likvidací posunula Bitcoin pod několik technických podpůrných zón a urychlila pád směrem k oblasti $65,000.

Analýza ceny Bitcoinu

Mezitím denní graf ukazuje Bitcoin obchodovaný pod svými 20denními, 50denními, 100denními a 200denními exponenciálními klouzavými průměry, což naznačuje, že prodávající mají napříč více časovými rámci kontrolu.

BTC/USD denní cenový graf. Zdroj: TradingView.

Současná data grafu umisťují 20 EMA poblíž $74,041, 50 EMA poblíž $75,287, 100 EMA kolem $76,063 a 200 EMA poblíž $80,675. Znovuzískání těchto úrovní by vyžadovalo značné zotavení z aktuálních cen.

Zároveň Bitcoin klesl pod dolní Bollingerův pás, který se nachází přibližně na $68,353. 

Takové pohyby často naznačují, že cena je na poklesu překombinovaná, i když nezaručují okamžité obrácení trendu.

Podle 24hodinové heatmapy likvidací z CoinGlass se nad trhem vytvořily výrazné shluky likvidity přibližně mezi $68,000 a $72,000. 

Heatmapa likvidací Bitcoinu. Zdroj: Coinglass.

Husté koncentrace pákových pozic se objevují kolem $68,300, $69,000, $70,000 a $72,000.

Protože se trhy často přibližují k oblastem s velkou koncentrací likvidity, krátkodobé oživení by mohlo Bitcoinu přitáhnout zpět k těmto úrovním. 

Pohyb nad $68,000 by tedy mohl odhalit několik likvidačních zón, které mohou fungovat jako magnety pro cenu.

Pod trhem zůstává podpora soustředěná kolem nedávného minima blízko $65,000, následovaná kapkami likvidity blíže k oblasti $64,000. Neudržení těchto úrovní by mohlo otevřít cestu směrem k $60,000.

Co říkají analytici

Mnoho analytiků, ačkoli medvědích, se neshoduje v tom, jak daleko by současný pokles mohl dojít.

Například podle kryptoanalytika Teda Pillows se Bitcoin opakuje podle dřívějšího chartového vzoru, který předcházel prudké korekci. 

Porovnáním současné struktury s dřívějším rozpadem rostoucího kanálu uvedl, že propad směrem k $50,000 zůstává možný, pokud se historie zopakuje.

Pillows také zmínil predikční trh Kalshi Crypto, který ukazoval, že obchodníci připisují pravděpodobnost poklesu Bitcoinu na tuto úroveň v tomto roce.

BTC/USD denní cenový graf. Zdroj: Ted Pillows na X.

Pseudonymní analytik SuperBro zaujímá méně medvědí postoj.

Ve své nedávné analýze tvrdil, že současné nastavení připomíná průlom z rostoucího kanálu spíše než klasickou bear‑flag formaci.

BTC/USD denní cenový graf. Zdroj: SuperBro na X.

Podle SuperBro by ztráta předchozího swingového minima blízko $65,000 mohla poslat Bitcoin směrem k $61,000. 

Tvrdí, že pravá bear‑flag formace by implikovala cíle blíže k $45,000–$50,000, zatímco promítnutý pohyb z aktuální struktury kanálu ukazuje na vznik vyššího minima poblíž týdenního 200 jednoduchého klouzavého průměru.

Prozatím zůstává Bitcoin zachycen mezi těžkými nadhlavními likvidačními zónami a podpůrnou oblastí, která už byla vystavena silnému tlaku. 

To, zda kupující dokážou znovu získat oblast $68,000–$72,000, nebo prodávající donutí další proražení pod $65,000, pravděpodobně určí další fázi vývoje ceny.