Varování o ceně Etherea sílí, podpora $1,600 je pod tlakem

Ethereum klesl téměř o 14% od červnového maxima a propadl pod několik dlouhodobých trendových indikátorů, což soustředí pozornost trhu na to, zda podpora poblíž $1,600 dokáže odolat rostoucí expozici v derivátech.

Data Santimentu ukázala, že Ethereum se blíží milníku 200 milionů neprázdných peněženek, zatímco data CryptoQuant ukazují rekordní pozice na futures na Binance.

Přes tyto známky aktivity sítě se ETH nadále obchoduje poblíž svých nejslabších úrovní v letošním roce.

Kolem $1,616 dne 11. června byl Ethereum nižší o 3.14% za 24 hodin a o 13.82% za poslední týden.

Tržní kapitalizace tokenu se pohybovala kolem 195 miliard USD (cca 4,2 bilionů Kč), přičemž denní objem obchodování dosahoval přibližně 13,1 miliard USD (cca 279,4 miliard Kč).

Propad posunul ETH do technicky důležité oblasti poté, co ztratil přibližně 66% ze svého cyklického maxima poblíž $4,800 a asi 14% od červnového vrcholu přibližně $1,890.

Analýza ceny ETH

Nedávný vývoj cen umístil Ethereum pod tlak jak v denním, tak v týdenním časovém rámci.

Týdenní graf ukazuje ETH obchodované pod 100-, 200- a 300-týdenními exponenciálními klouzavými průměry (EMA), které se aktuálně nacházejí přibližně u $2,704, $2,522 a $2,245.

Graf ceny ETH/USD - 1 týden. Zdroj: TradingView.

Ztráta všech tří úrovní vytváří velkou rezistenční zónu nad cenou a zdůrazňuje, jak velký prostor by kupující museli získat zpět, aby obnovili silnější dlouhodobou strukturu.

Rovněž důležité je, že průlom pod 300-týdenní EMA odstranil jednu z posledních hlavních trendových podpor viditelných na vyšším timeframe grafu.

Ukazatele toků objednávek nadále upřednostňují prodejce.

Týdenní kumulativní delta objemu zůstává negativní, což ukazuje, že agresivní prodejní aktivita nadále převažuje nad nákupním tlakem i přes několik úlevových rally v posledních měsících.

Na denním grafu se Ethereum snaží stabilizovat v oblasti $1,600 po prudkém poklesu z oblasti $2,400, které dosáhlo v květnu.

Graf ceny ETH/USD - 1 den. Zdroj: TradingView.

Na úrovni přibližně $1,550 až $1,600 se objevily nedávné signály nákupu, ale odraz zůstal omezený, což naznačuje, že nakupující do poklesu zatím nezískali dost síly na obrácení sestupného trendu.

Denní indikátor open interest long-short také ukazuje na tlak vyplývající z pozic v derivátech.

Poslední hodnoty ukazují short-side open interest kolem 83.3 million ve srovnání s long-side open interest přibližně 43.7 million, což nechává medvědí pozice téměř dvakrát větší než býčí pozice na tomto indikátoru.

Současně obě série od začátku roku klesají, což ukazuje, že účast na trhu oslabila, zatímco cena pokračovala v poklesu.

Nerovnováha objemu na denním grafu je u poslední svíčky utlumená, bez výrazné pozitivní nerovnováhy viditelné u cenového odrazu.

Bez jasné nerovnováhy ve prospěch kupujících zůstává pokus ETH bránit $1,600 křehký.

Obnova nad $1,680 by byla prvním signálem krátkodobé úlevy, následovaná úrovní $1,750 a poté bývalým červnovým vrcholem blízko $1,890.

Neschopnost udržet $1,600 by oslabila nastavení a vrátila by do hledáčku úroveň $1,500.

Futures obchodníci nadále dominují aktivitě na trhu

Zatímco grafy zůstávají pod tlakem, aktivita v derivátech nadále roste.

Analytik CryptoQuant Darkfost uvedl, že Binance dosáhla nového historického maxima v open interestu u Etherea vyjádřeném v ETH, přičemž bezmála 3.7 million ETH je nyní vázáno na futures kontrakty.

Analytik také poznamenal, že podíl Binance na celkovém open interestu Etherea vystoupal nad 44%.

Současně se týdenní průměrný poměr taker buy-sell na burze zlepšil z 0.95 na 1.0.

Podle Darkfosta to naznačuje, že prodejní tlak polevil, i když data zatím neukazují, že by převzali kontrolu kupující.

Více důkazů o spekulativní aktivitě poskytl analytik CryptoQuant Arab Chain, který uvedl, že nerovnováha objemu mezi perpetuály a spotem na Binance vzrostla přibližně na 0.90.

Analytik dodal, že 30denní klouzavý průměr Z-skoru dosáhl přibližně 2.53, což umisťuje tuto metriku výrazně nad nedávnými normami.

Data citovaná Arab Chainem ukazovala objem perpetuálních kontraktů kolem 5.57 million jednotek ve srovnání s přibližně 290,000 jednotkami v spotu.

Takové rozdíly naznačují, že pákově obchodující účastníci více přispívají k současnému objevování cen než účastníci spotového trhu.

Trh silně řízený futures aktivitou se může stát zranitelným vůči náhlým likvidacím, pokud se pozice začnou rozplétat, zvláště když je cena poblíž hlavní podpory.

Adopce roste navzdory slabému výkonu ceny

Mimo cenovou akci síť Etherea pokračuje v růstu.

Santiment oznámil, že blockchain nyní obsahuje bezmála 195 million neprázdných peněženek, což je zhruba o 230% více než Bitcoinových 59 million.

Podle analytické firmy je Ethereum jen asi 5 million adres od dosažení milníku 200 million.

Firma růst připsala pokračující aktivitě v oblasti stakingu, decentralizovaných financí a dalších on-chain aplikací.

Mezitím přispěvatel CryptoQuant DustyBC uvedl, že rezervy Etherea na burzách klesly na své nejnižší úrovně v záznamech.

Nižší zůstatky na burzách snižují množství ETH snadno dostupného k prodeji v případě zlepšení poptávky.

Pokles rezerv však nestačil k vyrovnání slabosti jinde na trhu.

Další medvědí scénář představil analytik Ali Charts, který upozornil na model Delta Price od Alphractal.

Podle analytika se tato metrika aktuálně nachází poblíž $700, úrovně, která se shodovala s předchozími hlavními cyklickými dny dna Etherea.