Dokážou býci Etherea ubránit $1,611, když výprodej ETH sílí?

Ethereum v uplynulých 7 dnech klesl o 7.2% a obchoduje poblíž $1,660, což vystavuje ETH riziku dalšího poklesu, pokud kupci neobhájí oblast podpory $1,611.

Data CoinGecko ukazují, že Ethereum (ETH) se obchodovalo poblíž $1,661 dne June 24 po slabém 7denním období, které smazalo většinu jeho mid-June oživení. Token byl také za posledních 30 dní v záporu více než 20%.

Poslední pokles ETH nastal v souběhu několika tlakových faktorů.

Úterý vymazalo zisky z předchozích 12 dní a podle dat Coinglass spustilo přibližně 170 milionů USD (cca 3,6 miliard Kč) v likvidacích býčích pákových pozic na ETH.

Financování perpetual futures se krátce obrátilo do hluboce záporných hodnot, což znamenalo, že shorteři platili za udržení pozic otevřených, protože býčí poptávka oslabovala.

Tlak přicházel také z vnitřní restrukturalizace Etherea.

Ethereum Foundation potvrdila dne June 23, že dokončila několik měsíců trvající reorganizaci a propustila zhruba 20% své pracovní síly, tedy 54 zaměstnanců napříč týmy pro protokol a komunitu.

Spoluzakladatel Vitalik Buterin uvedl, že organizace chce letos snížit roční výdaje o 40 % a po roce 2030 udržovat 5% roční snižování rozpočtu.

Propouštění obchodníky zneklidnilo, protože přišlo v době, kdy Ethereum už čelilo nižší aktivitě sítě a trvalému prodeji ze strany institucionálních produktů.

Celková uzamčená hodnota v decentralizovaných aplikacích klesla podle dat DeFiLlama za 3 měsíce o 23 %, protože nižší poptávka po aktivitě na blockchainu oslabila jeden z hlavních argumentů pro expozici vůči ETH.

Přesto Ethereum nadále dominuje decentralizovaným financím: síť drží přibližně 38 miliard USD (cca 813 miliard Kč) v DeFi TVL, což odpovídá 53% tržnímu podílu, zatímco Ethereum a jeho layer‑2 ekosystém tvoří 43 % objemů na decentralizovaných burzách.

I přes toto vedení si Ethereum vysloužilo kritiku za to, že vygenerovalo za 30 dní pouze 11 milionů USD (cca 235,3 milionů Kč) na poplatcích.

Současně americky kótované spot ETF na Ether vykazují čisté odlivy šest týdnů v řadě, přičemž od mid-May z produktů odešlo 910 milionů USD (cca 19,5 miliard Kč) a celková čistá aktiva klesla na 9,4 miliard USD (cca 201,1 miliard Kč).

To je zřetelný znak toho, že institucionální poptávka se výrazně oslabila.

Expozice firemních pokladen se také stala součástí tržní debaty.

BitMine, předsedaná Tomem Leem, podle zpráv vykazovala na rezervách ETH nerealizované ztráty ve výši 9,7 miliard USD (cca 207,5 miliard Kč), i přesto, že společnost nadále navyšovala svou pozici.

I když neexistoval bezprostřední signál nuceného prodeje, velikost papírové ztráty by mohla snížit institucionální apetit, dokud bude ETH pod tlakem.

Mezitím konflikt mezi USA a Íránem udržel v centru pozornosti ceny ropy a inflační obavy, zatímco představitelé Federal Reserve odložili očekávané snižování sazeb, když někteří politikové diskutovali o možnosti vyšších sazeb.

V takovém prostředí měli investoři silnější pobídky držet bezpečnější výnosová aktiva místo kryptoměn.

Analýza ceny Etherea

Na denním grafu ETH/USDT se ETH obchodovalo pod všemi hlavními klouzavými průměry sledovanými v analýze.

Denní graf ceny ETH/USDT. Zdroj: TradingView.

20denní EMA se nachází poblíž $1,745, 50denní EMA poblíž $1,893, 100denní EMA poblíž $2,057 a 200denní EMA poblíž $2,333.

S cenou kolem $1,660 zůstává ETH pod všemi čtyřmi úrovněmi, což udržuje střednědobý trend nakloněný prodávajícím.

Denní RSI bylo podle poskytnutého grafu poblíž 37. Hybnost se zotavila z počátkem června přeprodané zóny, ale indikátor zůstává pod neutrální úrovní 50.

Dokud RSI zůstane pod 50 a ETH se bude obchodovat pod 20denní EMA, graf zatím neukazuje přesvědčivé nastavení pro oživení.

Na 4hodinovém grafu krátkodobě také převažovaly medvědí signály.

4hodinový graf ceny ETH/USDT. Zdroj: TradingView.

EMA 9 je pod EMA 21, MACD je neutrální, ale stále pod svou signální linií, RSI je kolem 36.6 a cena se obchoduje pod VWAP.

Tyto ukazatele potvrzují, že krátkodobí prodávající stále kontrolují strukturu, ačkoli poslední pokles zatím neprorazil červnovou úroveň podpory.

V tuto chvíli leží první podpora ETH přibližně u $1,650, kde se kupci snažili zpomalit poslední propad.

Čisté prolomení pod touto oblastí by soustředilo pozornost na horizontální úroveň podpory $1,611.

Pokud toto dno selže, může ETH vstoupit do dalšího poklesu řízeného likvidacemi, jak budou opouštěny long pozice a shorteři budou tlačit na prolomení.

Pro kupující se první výrazný odpor nachází mezi $1,680 a $1,715, kde se shlukují 4hodinové klouzavé průměry a VWAP.

Silnější oživení by vyžadovalo, aby si ETH znovu vybojovalo 20denní EMA poblíž $1,745.

Bez tohoto pohybu by jakýkoli odraz zůstal zranitelný vůči novému prodeji od traderů, kteří v reboundu vidí krátkodobou korekci v rámci většího medvědího trendu.

Dlouhodobý případ Etherea však nadále stojí na jeho dominanci v DeFi a nadcházející aktualizaci Glamsterdam, která by měla oddělit tvorbu bloků, zlepšit bezpečnost a zvýšit efektivitu exekuce prostřednictvím paralelního zpracování transakcí.

Prozatím zůstává ETH otevřené dalšímu poklesu, pokud kupci neobhájí zónu podpory $1,611 až $1,650.