Ethereum se odráží od $1,700, ale slabé nákupy drží býky na vážkách

Ethereum se postupně zotavilo po týdnech trvalého prodejního tlaku a od začátku měsíce posílilo téměř o 10 %.

Oživení zatím nepřineslo silnou kupní aktivitu nutnou k potvrzení širšího býčího trendu.

On-chain ukazatele naznačují zlepšení sentimentu investorů, ale poptávka jak od drobných investorů, tak institucionálních účastníků zůstává relativně utlumená, čímž se omezuje růstový potenciál kryptoměny.

NUPL ukazuje, že investoři jsou stále ve ztrátě

Ukazatel Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) Etherea se zlepšil z -0.46 na -0.30, což odráží, že nedávné cenové zisky snížily papírové ztráty mnoha držitelů.

Ukazatel však zůstává v záporné oblasti, což naznačuje, že průměrný investor má ETH stále v ztrátě.

Ke zvednutí NUPL do kladné oblasti by bylo potřeba silnější cenové rally podpořené trvalým objemem nákupů, což by signalizovalo, že větší podíl investorů se vrátil do zisku.

Velcí držitelé Etherea v uplynulém týdnu znovu projevili zájem.

Peněženky s 10,000 až 100,000 ETH nashromáždily během období přibližně 100,000 ETH.

Navzdory nedávným nákupům zůstaly zůstatky velryb za poslední tři týdny relativně nezměněné, což naznačuje, že akumulace byla rozvážná spíše než agresivní.

Účast drobných investorů nadále zaostává.

Adresy s 100–1,000 ETH a 1,000–10,000 ETH zaznamenaly jen minimální změny ve zůstatcích, což naznačuje, že menší investoři do značné míry zůstali stranou navzdory nedávnému oživení Etherea.

Institucionální poptávka také vykazuje známky zlepšení.

Podle údajů CoinGlass americké spot ETF na Ethereum zaznamenaly čtyři po sobě jdoucí obchodní dny čistých přílivů, což je nejdelší pozitivní série od začátku května.

Celkové přílivy dosáhly přibližně $91.5 milionu.

Ačkoli návrat kladných toků do ETF je povzbudivý, objem zůstává relativně skromný a nestačil k tomu, aby významně zvýšil cenu Etherea.

Dalším ukazatelem poukazujícím na opatrný sentiment na trhu je Coinbase Premium Index, který sleduje nákupní aktivitu amerických investorů.

Ukazatel se zotavil z -0.169 na -0.076, což naznačuje zlepšení poptávky oproti předchozím týdnům.

Nicméně index zůstává pod nulou, což naznačuje, že kupní tlak je stále slabší než obvyklé.

Historicky Ethereum zažívá silnější rally, když jsou zároveň Coinbase Premium Index a přílivy do spot ETF po delší dobu zvýšené.

Konečně aktivita na derivátovém trhu Etherea rovněž odráží opatrný výhled.

Otevřený úrok (open interest) zůstal do značné míry beze změny v uplynulém týdnu, což naznačuje, že pákoví obchodníci čekají na silnější potvrzení, než zvýší svoji expozici na trhu.

Nedostatek čerstvého kapitálu vstupujícího na trhy s deriváty naznačuje, že nedávné cenové zisky dosud nepřesvědčily obchodníky, že je nastartován udržitelný býčí trend.

Technická analýza Etherea: Klíčové úrovně k sledování

4hodinový graf ETH/USD má medvědí vývoj, protože Ethereum nadále čelí odporu poté, co se nepodařilo znovu získat klíčové klouzavé průměry.

Kryptoměna zůstává pod jak 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) na $1,803, tak 100denním EMA na $1,965

Nicméně ETH ve středu ubránilo 20denní EMA kolem $1,714, která nyní slouží jako bezprostřední podpora.

Ukazatele momenta také naznačují, že kupní tlak začíná slábnout.

Index relativní síly (RSI) se posouvá směrem k neutrální úrovni 50, zatímco stochastický oscilátor se rovněž otočil dolů, což naznačuje, že býčí momentum může vyprchávat.

Pokud se prodejní tlak zvýší, mohou obchodníci sledovat první klíčovou podporu na $1,714.

Denní uzavření svíčky pod touto úrovní by mohlo odhalit nižší zóny poptávky na $1,524, $1,404 a $1,155 (hlavní dlouhodobá podpora). 

Aby Ethereum prodloužilo své oživení, musí býci překonat několik klíčových rezistenčních oblastí, přičemž první se nachází na $1,803. 

Průlom této rezistence by umožnil ETH pokračovat v rally směrem k $1,965 (100denní EMA), přičemž další oblast nabídky se nachází nad psychologickou hladinou $2,000.