Může Bitcoin prolomit hranici 65 000 USD s návratem poptávky po ETF?

Bitcoin v uplynulém týdnu znovu získal hybnost a krátce se vyšplhal nad 65,000 USD, avšak opakované prodeje u této psychologické hladiny zabránily kryptoměně v udržitelném průlomu.

Data z CoinGecko ukázala, že se Bitcoin v neděli obchodoval kolem $64,500 poté, co během posledních 24 hodin dosáhl intradenního maxima $65,026.90. 

Kryptoměna za posledních sedm dní přidala asi 3% a zotavila se z minim kolem $62,800, než se opět setkala s rezistencí přibližně na úrovni $65,000.

K poslednímu růstu přispěla kombinace obnovené institucionální poptávky, zmírnění makroekonomických obav a nákupů poháněných deriváty. 

Nicméně podle tržních dat a indikátorů z grafů tyto faktory nebyly dostatečně silné na to, aby překonaly jednu z nejvíce sledovaných rezistenčních zón Bitcoinu.

Přílivy do ETF a slabší inflace oživují nákupy

Hybná síla začala narůstat po 14. červenci, kdy americké spot Bitcoin ETF obrátily týdny trvající čisté odlivy a vrátily se k čistým přílivům.

BlackRockův iShares Bitcoin Trust vedl několik po sobě jdoucích sezení s pozitivními přílivy, přivádějící zpět do trhu stovky milionů dolarů. 

Přílivy zlepšily poptávku na spotu a pomohly Bitcoinu postupně absorbovat prodejní příkazy, které zatěžovaly ceny během většiny června.

Obrat následoval po slabších než očekávaných údajích o inflaci v USA.

Meziroční spotřebitelská inflace klesla na 3,5%, což podpořilo očekávání, že Federální rezervní banka bude mít větší flexibilitu udržet měnovou politiku stabilní nebo ji nakonec uvolnit. 

Nepatrná změna makro sentimentu povzbudila institucionální investory k navýšení expozice vůči rizikovým aktivům, včetně Bitcoinu.

Jak se ceny během týdne stabilizovaly, medvědí obchodníci, kteří si otevřeli krátké pozice během předchozího poklesu, začali tyto obchody uzavírat. 

Následný short squeeze přidal nový nákupní tlak, zatímco obvykle slabší víkendové objemy obchodování umožnily pohybu zrychlit směrem k $65,000.

Navzdory dosažení tohoto milníku Bitcoin rychle ztratil hybnost a sklouzl pod tuto úroveň dříve, než by kupující stihli zajistit udržitelný průlom.

Rezistence nadále omezuje růst Bitcoinu

Několik technických faktorů se spojilo a omezilo Bitcoinův růst navzdory zlepšení sentimentu.

Na denním časovém rámci se Bitcoin přiblížil ke své 50denní klouzavému průměru v oblasti 65,000–65,100 USD, kde se často objevují automatické prodeje a realizace zisků. 

Zároveň ukazuje indikátor Volume Profile Visible Range jednu z největších koncentrací historické obchodní aktivity přibližně mezi 63,000 a 65,000 USD, což vytváří hustou zónu nabídky, když obchodníci hledají výstupy z pozic nebo zajištění zisků.

Struktura trhu se stále více opírá o pákové pozice v derivátech namísto trvalého akumulování na spotu. 

Bez pokračující institucionální poptávky mohou pákové rally rychle ztratit sílu, jakmile ceny narazí na koncentrované prodejní příkazy.

Mimo kryptotrh také geopolitický vývoj zatížil sentiment investorů. 

Nové americké nálety v Íránu a obnovené napětí mezi Washingtonem a Pekingem spustily širší risk-off pohyb na finančních trzích, tlačící akcie dolů a omezující poptávku po spekulativních aktivech, jako jsou kryptoměny.

Bitcoin zůstává také výrazně pod svým říjnovým historickým maximem z roku 2025 ve výši $126,198.

Podle účastníků trhu by před tím, než by trh mohl atakovat vyšší rezistenční úrovně, pravděpodobně bylo potřeba trvalé akumulace a několik týdnů konzistentních přílivů do ETF.

Analýza ceny Bitcoinu

Na 4hodinovém grafu se Bitcoin nadále obchoduje nad svými 20, 50, 100 a 200 exponenciálními klouzavými průměry, což naznačuje, že kupující stále drží krátkodobý trend navzdory odmítnutí u $65,000.

Viz níže:

BTC/USD denní cenový graf. Zdroj: TradingView.

20 EMA se nachází poblíž $64,360, následovaná 50 EMA kolem $64,016, zatímco 100 EMA u $63,565 a 200 EMA kolem $63,864 tvoří důležitý klastr podpory. 

Pokud Bitcoin zůstane nad touto oblastí, zůstává nedávná struktura zotavení nedotčena.

Indikátor VPVR identifikuje rozsah $63,000-$65,000 jako oblast s nejvyšším objemem obchodování v posledních měsících. 

Protože v této zóně proběhlo tolik obchodování, prodávající se opakovaně objevovali vždy, když se Bitcoin přiblížil k její horní hranici, což vysvětluje opakovaná selhání kolem $65,000.

Data o likvidacích z CoinGlass vyprávějí podobný příběh.

24hodinová heatmapa likvidací ukazuje jeden z největších shluků likvidací krátkých pozic přibližně mezi $65,000 a $65,400, s další koncentrací sahající směrem k $66,000. 

24hodinová heatmapa likvidací Bitcoinu. Zdroj: TradingView.

Rozhodný průlom této oblasti by mohl donutit prodejce na krátko uzavřít pozice, což by potenciálně urychlilo rally směrem k oblasti $66,000.

Podpora je stejně dobře vymezena. Heatmapa ukazuje husté shluky likvidací dlouhých pozic mezi přibližně $63,700 a $64,000, což těsně odpovídá zóně vysokého objemu VPVR a klastru EMA na 4hodinovém grafu. 

Ztráta této podpory by mohla vystavit Bitcoin hlubšímu pohybu směrem k $63,000, zatímco průraz pod tuto úroveň by přivedl do popředí likviditní kapes $62,000-$62,200.

Ke dni publikace se Bitcoin obchoduje mezi dvěma hlavními likviditními zónami. 

Udržitelný závěr nad $65,000, následovaný průrazem přes $65,400, by mohl otevřít cestu k $66,000, zatímco neschopnost ubránit oblast $64,000 by zvýšila pravděpodobnost dalšího testu podpory v horní oblasti $63,000.