Jak vysoko může ENA stoupnout po prolomení $0.12 při vysokém objemu?

Cena Ethena vzrostla za posledních 24 hodin o více než 34 % na přibližně $0.125, čímž prodloužila sedmidenní zisk na více než 46 %, když obchodníci reagují na novou institucionální úvěrovou linku ve výši 1 miliardy dolarů a průlom z měsíčního cenového pásma.

CoinGecko data ukázala, že token ENA se obchodoval poblíž $0.125 dne 21. srpna poté, co byl předchozí den poblíž $0.093, přičemž obchodní aktivita tokenu během pohybu prudce vzrostla.

Rally následovala po oznámení FalconX z 19. srpna o zajištěné warehouse úvěrové lince ve výši 1 miliardy dolarů s Ethena, podle něhož mohou být aktiva kryjící USDe nasazena do nadměrně zajištěných půjček institucionálním dlužníkům.

FalconX uvedl, že bude půjčky iniciovat a spravovat, zatímco zajištění bude drženo u kvalifikovaných třetích stran – kustodů. 

Ethena získává expozici vůči těmto půjčkám prostřednictvím speciálního účelového subjektu (SPV), přičemž struktura je navržena tak, aby poskytovala zajištěný institucionální úvěr pomocí kapitálu z aktiv kryjících USDe.

Pro Ethenu toto uspořádání přidává další zdroj výnosů vedle krypto-basis strategií, které USDe historicky používal. 

FalconX uvedl, že linka poskytuje přístup k nadměrně zajištěnému institucionálnímu půjčování a toku výnosů mimo tradiční krypto-basis obchody.

USDe se částečně spoléhalo na delta-neutrální strategie zahrnující spotové kryptopozice a krátké derivátové pozice. 

Výnosy z takových strategií se mohou měnit s pohybem funding sazeb u perpetual futures, což z nové úvěrové linky dělá další způsob, jak Ethena může nasadit rezervní aktiva.

Na časování pohybu ENA je také zajímavé to, že dohoda FalconX byla oznámena 19. srpna, kdy se ENA držel v rozmezí nízkých $0.09, zatímco nejsilnější část rally přišla během následujících dvou dnů.

Intraday graf CoinGecko ukázal, že ENA prolomil nad $0.10 a pokračoval přes $0.11 a $0.12, jak se obchodní aktivita zvýšila. 

Místo okamžité jednosvíčkové reakce na oznámení se pohyb zrychlil poté, co ENA překonal pásmo, které jej drželo po většinu srpna.

Rally ENA byla rovněž podpořena sílou napříč kryptotrhem.

Bitcoin se vrátil nad $75,000 poté, co americké ministerstvo financí rozhodlo zdvojnásobit nákupy starších dlouhodobých vládních dluhopisů, přičemž obnovená pozornost amerské legislativy týkající se kryptoměn také podpořila sentiment.

Prolom ENA proto nastal ve chvíli, kdy se u hlavních kryptoměn vrátily nákupy, čímž se posílila hybnost jeho token-specifických katalyzátorů.

Analýza ceny ENA

Čtyřhodinový graf ENA/USDT na TradingView ukazuje po průlomu neobvykle silné momentum.

Níže:

ENA/USDT 4hodinový cenový graf. Zdroj: TradingView.

ENA se v době grafu obchodoval poblíž $0.126, ve srovnání s horní hranicí Bollingerova pásma kolem $0.122 a 20periodním středním pásmem poblíž $0.0944.

Obchodování nad horním Bollingerovým pásmem potvrzuje, jak rychle se ENA odchýlil od svého nedávného rozmezí, zatímco rozšiřující se pásma ukazují rostoucí volatilitu paralelně s rally. 

Tentýž graf zaznamenal prudký nárůst objemu, když se ENA pohyboval přes $0.10, čímž dal průlomu silnější účast než obchodování během předchozí konsolidace.

Zároveň čtyřhodinový index relativní síly (RSI) vzrostl na 91.5, což je výrazně nad úrovní 70 běžně používanou k identifikaci překoupených podmínek. Jeho klouzavý průměr RSI se pohyboval kolem 72.8. 

Ačkoli ukazatele signalizují silné momentum, vystavují ENA také riziku krátkodobého pullbacku nebo období bočního pohybu, pokud kupující nedokážou udržet současné tempo.

Na denním grafu se ENA dostal nad 20denní EMA na $0.0928, 50denní EMA na $0.0889 a 100denní EMA na $0.0931. 

ENA/USDT denní cenový graf. Zdroj: TradingView.

Další rezistence leží téměř přímo nad současnou cenou, přičemž 200denní EMA je kolem $0.1268.

Denní zavření nad oblastí $0.1268 by posunulo ENA nad všechny čtyři uvedené klouzavé průměry a mohlo by otevřít další Fibonacciho expanze.

Denní Fibonacciho expanze umisťuje úroveň 2.618 na $0.1366, což činí oblast $0.136–$0.137 prvním cílem na růst, pokud ENA překoná 200denní EMA.

Nad tím poskytuje rozšíření 3.618 na $0.1578 druhý cíl, zatímco prodloužená rally by vynesla do zorného pole úroveň 4.236 kolem $0.1709.

Ta samá Fibonacciho struktura umisťuje rozšíření 1.618 na $0.1154, úroveň, kterou ENA již překročil. 

Pokud průlom ztratí hybnost, 0.115-0.116 se proto může stát první oblastí ke sledování při retracementu, následovanou předchozí oblastí průlomu kolem 0.102-0.098.

S čtyřhodinovým RSI už nad 90 a cenou mimo horní Bollingerovo pásmo zůstává ENA v krátkodobém horizontu přetažený. 

Pohyb směrem k $0.1366 by pravděpodobně vyžadoval, aby token zůstal nad nedávno prolomenou oblastí $0.115 a zajistil denní průlom nad 200denní EMA na $0.1268.