Proč dnes cena Bitcoinu klesá?

Bitcoin BTC za posledních 24 hodin klesl přibližně o 0,7 % na zhruba $77,800 k 31. srpnu a prodloužil svůj pokles poté, co opět neuspěl v udržení nad $80,000.

Poslední pokles přišel poté, co globální trhy začaly počítat s vyšší pravděpodobností dalšího zvýšení sazeb Federálního rezervního systému (Fed) po projevu předsedy Kevina Warshe v Jackson Hole v pátek.

Warsh uvedl, že inflace zůstává příliš vysoká, a naznačil, že pro návrat inflace k cíli Fedu 2 % může být potřeba další utažení. 

Implicitní pravděpodobnost zářijového zvýšení sazeb následně v pondělí vzrostla na přibližně 57 %, zatímco výnos dvouletých amerických státních dluhopisů dosáhl svého nejvyššího stupně za více než měsíc.

Barclays také po projevu upravil svou prognózu a nyní očekává dvě zvýšení o 25 bazických bodů, v září a prosinci. 

Banka dříve očekávala, že sazby zůstanou beze změny až do konce roku 2026.

Vyšší výnosy zatížily ostatní riziková aktiva; asijské akcie v pondělí klesaly a termínované kontrakty na akcie v USA a Evropě obchodovaly níže, protože se trhy přizpůsobovaly vyhlídce přísnější měnové politiky.

Obnovený konflikt mezi USA a Íránem přidal přes víkend k prodejnímu tlaku. 

Americké síly zasáhly íránské odpalovače raket na ostrově Larak, následovaly íránské odvetné útoky proti americkým silám v Jordánsku.

Ropa Brent následně vzrostla asi o 3,3 % na $91.01 za barel. Růst cen ropy přidal obavy z inflace v době, kdy trhy již promítaly vyšší pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb Fedu.

Bitcoin vstoupil do posledního makro tlaku poté, co se silné srpnové oživení již zastavilo kolem $80,000. 

BTC za poslední měsíc získal zhruba 23 % a krátce minulý týden obchodoval nad $81,000, ale opakované pokusy vytvořit podporu nad zónou $80,000–$82,000 selhaly.

Prodeje se zrychlily brzy 31. srpna poté, co Bitcoin dosáhl kolem $79,300 pozdě v sobotu a následně klesl pod $78,000. 

Cryptoměna krátce klesla směrem k $77,300, poté vyskočila k $78,600, než zisky odepsala.

Vyleverageované pozice přispěly k rychlosti poklesu. Otevřený úrok u futures na Bitcoin se 30. srpna pohyboval blízko $54.8 miliardy, zatímco přibližně $390 milionů v kryptopozicích bylo za posledních 24 hodin zlikvidováno, přičemž dlouhé pozice tvořily asi 70 % ztrát.

Institucionální poptávka také před víkendem oslabovala.

Americká spot Bitcoin ETF zaznamenala 28. srpna čisté odlivy ve výši $201.8 milionu poté, co 25. srpna přijala $314.4 milionu, 26. srpna $232.1 milionu a 27. srpna $242.2 milionu, podle údajů SoSoValue. 

Fondy přesto zůstávají za srpen zhruba na $3.3 miliardy čistých přílivů navzdory pátečnímu obratu.

Analýza ceny BTC

Denní graf Bitcoinu ukazuje, že cena zůstává výrazně nad všemi čtyřmi hlavními exponenciálními klouzavými průměry (EMA), i přes ústup z $80,000. 

Na 2hodinovém grafu Bitcoin obchodoval kolem $77,800, pod svým 20obdobním EMA na $78,207, 50obdobním EMA na $78,288 a 100obdobním EMA na $77,399, přičemž zůstával nad 200obdobním EMA na $74,572.

Nastavení naznačuje, že krátkodobá hybnost oslabila, když Bitcoin obchoduje pod 20- a 50obdobními průměry. Cena však zůstává nad 100- a 200obdobními EMA, takže širší struktura oživení zatím zůstává zachována.

Udržitelný průlom pod oblastí $77,400 by mohl vystavit Bitcoin dalšímu poklesu směrem k 200obdobnímu EMA na $74,600. Na opačné straně by návrat nad zónu $78,200–$78,300 přivedl do popředí nedávná maxima kolem $79,000–$80,000.

Stochastic RSI se rovněž stáhl z překoupeného území. Rychlejší linie je na 43.71, pod pomalejší linií na 46.56, což naznačuje, že krátkodobá kupní hybnost se zmírnila.

Nový pohyb nad $78,300 by mohl signalizovat zlepšení hybnosti, zatímco hlubší pokles Stochastic RSI by posílil riziko další konsolidace nebo korekce.

Medvědí prolínání ukazuje, že nákupní hybnost oslabila, zatímco Bitcoin zůstává pod $80,000.

Index směru pohybu (DMI) momentálně neukazuje jasný medvědí trend. Pozitivní směrový indikátor stojí na 19.02, nad negativním směrovým indikátorem na 15.40, zatímco ADX je na 24.44.

Ukazatele naznačují, že kupující si uchovávají mírnou směrovou výhodu, ačkoliv poměrně úzký rozdíl mezi oběma směrovými indikátory poukazuje na omezenou průraznost.

Neschopnost Bitcoinu znovu získat oblast $78,200–$78,300 udržuje tuto zónu jako bezprostřední rezistenci. Udržitelný pohyb nad ní by mohl otevřít cestu k $79,000 a psychologické úrovni $80,000.

Na straně podpory je 100obdobní EMA kolem $77,400 důležitou krátkodobou úrovní. Průlom pod ni by mohl vystavit oblast $76,000–$77,000, přičemž 200obdobní EMA blízko $74,600 poskytuje hlubší podporu.

Hodnota Williams %R je kolem -66.11, což ukazuje, že Bitcoin se vrátil směrem k dolní části svého nedávného obchodního rozpětí, ale zatím není v přeprodaném teritoriu.

Indikátor by musel klesnout pod -80, aby signalizoval výraznější přeprodané podmínky.

Obnova Williams %R spolu s návratem nad klastr EMA $78,200–$78,300 by naznačovala zlepšení krátkodobé hybnosti. Naopak pohyb pod -80 v kombinaci s průlomem pod podporu $77,400 by mohl zvýšit riziko hlubší korekce směrem k $76,000 a potenciálně k 200obdobnímu EMA.