Ethereum kleslo pod $2,500 — připravuje toto stažení další růst ETH?

Ethereum ETH ve čtvrtek mírně kleslo pod $2,500, když mírné nákupy na spotovém trhu pomohly vyrovnat utlumenou poptávku v derivátech.

Ačkoli ETH zachovává býčí technickou strukturu, klesající účast ve futures a nedávné odlivy z amerických spotových ETF na Ethereum naznačují, že obchodníci zůstávají opatrní ohledně udržitelnosti rally.

Futures na Ethereum ukazují omezenou páku a slabou důvěru trhu

Významná páka se do derivátového trhu s Ethereum dosud nevrátila po výmazu krátkých pozic (short squeeze), který koncem srpna táhl ETH směrem k $2,500.

Otevřený zájem, který představuje hodnotu nevyřízených derivátových kontraktů, klesl přibližně o 1 milion ETH od doby, kdy se kryptoměna začala zotavovat v červenci.

Měřeno v amerických dolarech se však Ethereum open interest zvýšil o 54 % na $33.7 billion od 1. července.

Cena ETH přitom za stejné období vzrostla silněji, o 58 %, což naznačuje, že větší část nárůstu dolarové hodnoty open interest byla důsledkem růstu ceny spíše než přítoku nového kapitálu do futures trhu.

To, že růst ceny převyšuje nárůst open interest, ukazuje na omezenou důvěru mezi pákovými obchodníky a může ponechat rally závislou na pokračující spotové poptávce.

Čistý taker objem Etherea vykázal během posledních dnů několik negativních hodnot, což zvýrazňuje probíhající souboj mezi kupujícími a prodávajícími v perpetual futures trhu.

Tento ukazatel počítá rozdíl mezi nákupním a prodejním objemem zadaným tržními příkazy.

Negativní hodnoty naznačují, že agresivní prodejci získali navrch, zatímco pozitivní čísla odrážejí silnější aktivitu taker-nákupů.

Nekonzistentní hodnoty posilují názor, že derivátoví obchodníci váhají se zakládáním silně pákovaných býčích pozic.

Podmínky se jeví mírně příznivější na spotovém trhu s Ethereum. Data o čistém toku z burz ukazují, že během uplynulého týdne převyšovaly výběry vklady, byť jen mírně.

Čisté výběry se obecně považují za konstruktivní, protože snižují množství ETH okamžitě dostupného k prodeji na centralizovaných burzách.

Poslední čísla naznačují, že kupující mají stále mírnou výhodu, ale akumulace dosud nedosáhla úrovní, které by signalizovaly převládající poptávku.

Mezitím americká spotová ETF na Ethereum začala týden slabě a v úterý zaznamenala čisté odlivy ve výši $24.3 million.

Cena Etherea konsoliduje mezi $2,431 a $2,544

Ethereum zůstává v úzkém obchodním pásmu mezi podporou na $2,431 a rezistencí na $2,544.

Podle Coinglass ETH zaznamenal během posledních 24 hodin likvidace v hodnotě $52.6 million.

Long pozice tvořily z tohoto objemu $44.3 million, což naznačuje, že nedávný pohyb ceny tlačil o něco více na býčí obchodníky.

Přes utlumenou aktivitu v derivátech si denní graf Etherea zachovává konstruktivní krátkodobý výhled. ETH nadále obchoduje nad svými 20-, 50-, 100- a 200denními exponenciálními klouzavými průměry (EMA).

20denní EMA poblíž $2,403 poskytuje bezprostřední dynamickou podporu, zatímco index relativní síly (RSI) a stochastický oscilátor se oba nacházejí v nízkých 60. hodnotách. 

Tyto indikátory ukazují přetrvávající nákupní moment, aniž by signalizovaly extrémně překoupené podmínky.

První výrazná podpora Etherea leží na $2,431, následovaná 20denní EMA kolem $2,403.

Pokud prodejci dostanou ETH pod tyto úrovně, 200denní EMA na $2,254 by se mohla stát dalším důležitým dnem. Hlubší podpory jsou umístěny na $2,172 a $2,111.

Na opačné straně musí ETH jednoznačně prolomit rezistenci nad $2,544, aby posílil svůj býčí moment. Další rezistenční úrovně by pak byly na $2,626 a $2,786.

Trvalý průnik touto rezistentní zónou by mohl potvrdit pokračování širšího zotavení Etherea. 

Do té doby může ETH zůstat ve stávajícím konsolidačním pásmu, zatímco obchodníci vyčkávají silnější poptávky.