Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

Fondens mandat giver den mulighed for at investere på tværs af flere sektorer, herunder områder som industri, sundhedspleje, finans, forbrugsgoder, teknologi og andre dele af aktie- og kreditmarkederne. Long/short-komponenten har til formål at give risikostyret deltagelse i aktier ved at eje værdipapirer, som forvalteren forventer vil stige i værdi, samtidig med at der potentielt tages korte positioner i værdipapirer eller markedseksponeringer, der vurderes mindre attraktive. Den dynamiske indkomstdel kan omfatte obligationer og andre indkomstskabende værdipapirer med varierende løbetider, som typisk forvaltes for at understøtte udlodninger og porteføljefleksibilitet.

Som en lukket fond har CPZ en fast aktiestruktur, og dens markedspris kan handles til en præmie eller rabat i forhold til indre værdi. Fonden kan også anvende gearing, hvilket kan øge indkomst og afkast, når markederne er gunstige, men også kan forstørre tab og øge volatiliteten i perioder med uro. De forvaltede aktiver kan derfor omfatte aktiver, der kan henføres til finansiel gearing.

CPZ kan appellere til investorer, der søger en aktivt forvaltet indkomststrategi på tværs af flere aktivklasser frem for et passivt indeksprodukt. Centrale forhold omfatter holdbarheden af udlodninger, omkostninger ved gearing, forholdene på kredit- og aktiemarkederne, niveauer for rabat eller præmie samt effektiviteten af forvalterens long/short- og aktivallokeringsbeslutninger.