Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

Fondens primære mål er at maksimere det samlede afkast under hensyntagen til risiko, mens det sekundære mål er at give investorerne et højt niveau af løbende indkomst. Dette mandat lægger vægt på kreditudvælgelse, porteføljesammensætning og balancen mellem afkastpotentiale og beskyttelse mod tab. Fonden er designet til investorer, der søger eksponering mod indkomstskabende gældsinstrumenter og relaterede kreditinvesteringer snarere end direkte ejerskab af driftsselskaber.

Herzfeld Credit Income Funds resultater påvirkes af forholdene på kreditmarkederne, herunder renter, forventninger til misligholdelse, likviditet og investorernes appetit på indkomstskabende aktiver. Fordi fonden investerer med en kreditindkomstorientering, kan ændringer i låneomkostninger og den opfattede finansielle styrke hos udstedere påvirke både indkomstgenerering og kapitalværdier. Dens ikke-diversificerede status kan øge følsomheden over for enkelte beholdninger, men den giver også forvalteren fleksibilitet til at koncentrere kapitalen, hvor de mest attraktive risikokorrigerede muligheder vurderes at være. Aktien repræsenterer en investering i fondens forvaltede portefølje snarere end i en konventionel driftsvirksomhed.