PhenixFIN (PFX)

Selskabet har som mål at skabe løbende indkomst og, hvor det er muligt, kapitalgevinst. Det gør det ved at investere på tværs af kapitalstrukturen med fokus på gældsinstrumenter såsom senior sikrede førstepantslån, andetpantslån, unitranche-faciliteter, sikrede obligationer, ansvarlig gæld og andre kreditinvesteringer. PhenixFIN kan også modtage warrants eller eje minoritetsaktieposter, hvilket giver mulighed for upside, hvis et porteføljeselskab vokser eller bliver solgt.

Låntagerne kan bruge finansieringen til opkøb, refinansiering, ekspansionsprojekter, ejerskifter eller generelle selskabsformål. Fordi porteføljen er bygget op omkring kredit til private virksomheder, afhænger PhenixFINs afkast af disciplin i kreditvurderingen, sikkerhedsstillelse, rentevilkår og den operationelle udvikling i porteføljeselskaberne. Indtægterne stammer primært fra renteindtægter sammen med udbytter, gebyrindtægter og gevinster eller tab på investeringer.

PhenixFIN er ikke-diversificeret, hvilket betyder, at resultaterne kan være mere følsomme over for udfaldet af enkeltinvesteringer end i en bredere fond. Selskabet kan investere på tværs af flere brancher og kan også overveje værdipapirer i udenlandske selskaber. For investorer repræsenterer PFX eksponering mod private credit og udlån til mellemmarkedet, et segment der kan give attraktive afkast, men som indebærer kredit-, likviditets- og værdiansættelsesrisici knyttet til mindre handlede aktiver.