Caterpillar aktiekursanalyse: er CAT et køb forud for indtjening?

Caterpillar (NYSE: CAT) aktiekurs vil være i søgelyset i denne uge, da selskabet offentliggør sine finansielle resultater for første kvartal. Disse resultater vil komme på et tidspunkt, hvor aktien har trukket sig tilbage fra det højeste niveau fra år til dato på $380 til $363. Alligevel er det et af de bedst præsterende virksomheder i Dow Jones, da det sprang med over 358 % fra sit laveste punkt i januar 2020.

Caterpillar indtjening forude

Caterpillar, den største entreprenørudstyrsvirksomhed i branchen, har gjort det godt i de sidste par måneder, da dets økonomiske resultater forbedres.

De seneste resultater viste, at virksomhedens omsætning sprang fra $16,6 milliarder i Q4'22 til over $17,1 milliarder i Q4'23. Dens overskud er også steget i takt med, at fortjenesten pr. aktie er flyttet fra 2,79 dollar til 5,28 dollar.

For året steg virksomhedens omsætning til over $63,89 milliarder, op fra $53,8 milliarder i 2019. Årligt overskud er hoppet fra $6 milliarder i 2019 til over $10,3 milliarder, hvilket betyder, at virksomheden boomer.

Som et resultat er Caterpillars investorer blevet belønnet betydeligt. For eksempel er antallet af udestående aktier faldet til omkring 499 millioner fra næsten 600 millioner i 2018. Det har også betalt milliarder af dollars i udbytte. Selskabet købte aktier for 5 milliarder dollars i 2023 og betalte 2,6 milliarder dollars i udbytte.

Derfor vil de kommende økonomiske resultater være vigtige, da de vil give mere information om virksomhedens resultater. Det gennemsnitlige skøn blandt 15 analytikere, der følger virksomheden, er, at dets omsætning steg til 16 milliarder dollars i første kvartal, en stigning på 5 % fra samme periode i 2022.

I sine seneste økonomiske resultater anslog virksomheden, at dens indtægter i 1. kvartal stort set vil være på linje med, hvad den lavede i 1. kvartal 22. Det forventer også, at dets helårsresultater vil ligne det, det lavede i 2023.

Analytikere mener, at Caterpillar har mere plads til at vokse, da det er væsentligt undervurderet end det bredere marked. Virksomheden har et TTM PE-forhold på 18, hvilket er lavere end sektormedianen på 24. Det er også lavere end dets femårige gennemsnit på 19,50.

Fremtidens PE-multipel på 17,55 er også lavere end det femårige gennemsnit på 18,45 og branchegennemsnittet på 21. En DCF-vurderingsberegning viser, at den handles med 31 % rabat. Som følge heraf har de fleste analytikere, inklusive dem hos JPMorgan, Goldman Sachs og Oppenheimer, mere opad at gå.

Caterpillar aktiekursprognose

CAT-diagram af TradingView

Når vi ser på det daglige diagram, kan vi se, at CAT-aktien har været i et stærkt bullrun i de seneste par måneder. Det har konstant dannet højere højder og højere nedture i denne periode. Aktien er også forblevet frem for alt Arnaud Legoux Moving Averages (ALMA).

Aktien er trukket tilbage for nylig, da handlende venter på den næste indtjening. Dette er i tråd med min sidste Caterpillar aktiekursprognose.

Derfor er udsigterne for Caterpillars aktiekurs optimistiske forud for indtjeningen. Hvis dette sker, vil det næste niveau at se, være det højeste niveau på $380 fra år til dato. En pause over dette niveau vil se den stige til $400.