Abercrombie & Fitch-aktien er steget 1.600%, men et risikabelt mønster er ved at danne sig

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) er blevet en af de bedst ydende forhandlere på Wall Street. Det er allerede steget med over 40 % i år og slog S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene, der er steget med mindre end 7 %. Samlet set er den steget med over 1.600 % fra sit laveste niveau i 2022, hvilket giver den en markedsværdi på over 6 milliarder dollars.

Væksten accelererer, men værdiansættelsesrisici forbliver

Abercrombie & Fitch, moderselskabet for dets eponyme brand og Hollister, har gjort det godt i de sidste par år, hjulpet af sin omnichannel-strategi og sin turnaround-strategi.

Dens årlige omsætning er steget fra omkring $3,6 milliarder i 2020 til over $4,2 milliarder i det sidste regnskabsår. Det er også opstået fra et nettotab på $114 millioner i 2021 til et overskud på $328 millioner i 2023.

Disse tal er en del af virksomhedens transformation. Mellem 2017 og 2022 fokuserede Abercrombie & Fitch på stabilitet og transformation efter at være kommet fra en periode med træg vækst.

Mellem 2023 og 2025 var virksomhedens mål at levere profitabel vækst, da det fokuserede på marginudvidelse. Det håber derefter at generere over 5 milliarder dollars i salg i 2025.

Virksomheden har også gjort flere ting for at øge sin præstation. Det har boostet sin balance ved at bringe sine kontanter og tilsvarende til over 901 millioner dollars. Desuden har det reduceret sine langsigtede lån til $223 millioner og reduceret sine varebeholdninger med 7% til $469 millioner.

Analytikere forventer, at selskabet klarede sig godt i første kvartal. Det gennemsnitlige skøn er, at dens omsætning vil være omkring 937,19 millioner dollars, op fra 836 millioner dollars i samme kvartal i 2023. De forventer også, at dens omsætning i andet kvartal vil være over 1 milliard dollars.

Analytikere forventer, at selskabets aktie vil fortsætte med at stige i de kommende måneder. Det gennemsnitlige skøn er, at aktien vil stige til $139, hvilket er højere end de nuværende $124,90. Nogle af de mest optimistiske analytikere er fra Argus Research, Morgan Stanley, Telsey og Jefferies.

En vigtig bekymring er, at Abercrombie & Fitch ikke er et billigt firma. Den har et fremadrettet PE-forhold på 16,10, højere end sektorens multiplum på 15,6. Dens TTM's PE-multipel på 20 er også højere end gennemsnittet for beklædningssektoren på 18.

Abercrombie & Fitch aktiekursanalyse

ANF-diagram af TradingView

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at ANF-aktien toppede med $140 tidligere i år. Det faldt derefter i fire uger i træk og er nu vendt tilbage til $124,90. Dets laveste niveau i april var langs 23,6% Fibonacci Retracement niveau.

Aktien er steget frem for alt og bevæget sig over glidende gennemsnit, mens den procentvise prisoscillator (PPO) er forblevet over neutralpunktet. Relative Strength Index (RSI) har peget opad.

Derfor er udsigterne for aktien moderat bullish, da købere målretter nøglemodstanden til $140, dets højeste punkt i år. Risikoen er, at den danner et dobbelt-top-mønster, hvis halsudskæring er på $108,7. Det er et af de mest populære bearish mønstre.

Denne visning vil blive ugyldig, hvis aktien bevæger sig over nøglepunktet ved $140. Som sådan bliver den 21. maj vigtig, da selskabet vil offentliggøre sine økonomiske resultater.