Det er risikabelt at købe aktier i Spirit Airlines (SAVE), men det er mere risikabelt at shorte dem

Spirit Airlines ( NYSE: SAVE ) aktiekurs er blevet giftig og uønsket i år. Det er styrtet med over 76 % i år og med over 92 % i det seneste årti. Det er faldet med over 95 % fra dets rekordhøje niveau på $77 i 2014, hvilket betyder, at $10.000 investeret på det tidspunkt nu ville være omkring $485 værd.

Spirit Airlines-aktier fortsatte deres salg efter deres 3,8 milliarder dollars fusion med JetBlue sluttede. I kølvandet modtog virksomheden omkring 69 millioner dollars i brudgebyrer. Disse midler var ikke nok til at lindre dens seneste smerte.

Hvorfor SAVE-aktien er dykket

Investorer er bekymrede over tre vigtige ting. For det første er der bekymring for dets materielle gæld, som er på over 3,1 milliarder dollars. Dette er et betydeligt beløb for en virksomhed, der har en markedsværdi på mindre end $410 millioner.

Hvad værre er, virksomheden står over for gældsforfald til en værdi af 2 milliarder dollars i de næste to år. Hvis dets nuværende forretningstendenser fortsætter, er der en betydelig risiko for, at virksomheden misligholder sine forpligtelser, medmindre det lykkes at genforhandle og forlænge disse løbetider.

For det andet er dens grundlæggende principper ikke så gode, da konkurrencen stiger. De seneste økonomiske resultater viste, at dens omsætning faldt med 6,2 % år for år til over 1,26 milliarder USD. Dens samlede omsætning pr. tilgængelig Seat Mile (TRASM) kom ind på 9,38 cent, et fald på omkring 8,2%.

Hvad værre er, selskabet fortsatte sin tabsgivende streak. Dets nettotab kom på 145 millioner dollars i sidste kvartal, en stor stigning fra de 103 millioner dollars, det tjente i 2023. Det har tabt over 1,9 milliarder dollars i de sidste fire år i træk, og situationen vil sandsynligvis fortsætte med at blive værre.

For det tredje står Spirit Airlines over for stærk konkurrence fra store flyselskaber som United, American Airlines og Delta, som øger deres fokus på den regionale sektor. Dette er et stort problem, der kunne se flere kunder bruge dem på grund af deres royalty-programmer.

Derudover vil nogle af selskabets fly stå i tomgang, mens Pratt & Whitney udfører vedligeholdelse. Mens Spirit vil modtage en kompensation på mellem $150 millioner og $200 millioner, vil processen sandsynligvis føre til tab af markedsandele.

Derfor har vi med Spirit Airlines et selskab, hvis omsætning falder, og et selskab, der er fortsat med at generere betydelige tab. Dets egenkapitalværdi er flyttet til $409 millioner, hvilket gør det vanskeligt at foretage en kapitalfremskaffelse på markedet (ATM). Alt dette gør det til en højrisikoinvestering at overveje.

Spirit Airlines aktiekursprognose

GEM diagram af TradingView

Vender vi os mod det ugentlige diagram, ser vi, at SAVE aktiekursen har været i et stærkt frasalg i lang tid. Det er nu styrtet under det afgørende støtteniveau på $6,36, dets laveste sving i marts 2020.

Aktien har også bevæget sig under den nedre side af den faldende kanal vist med grønt og 50-ugers og 25-ugers glidende gennemsnit. Derfor formoder jeg, at det vil fortsætte med at falde, da sælgere målretter støtten til $3,0.

Det er dog stadig meget risikabelt at placere en short handel på Spirit Airlines, fordi det kan være en god kandidat til et short-squeeze, som vi så med Faraday Future og GameStop.