WestPark Capital gentager køb på Ambarella forud for indtjening i 2. kvartal: Skal du investere?

WestPark Capital gentog i dag sin købsvurdering og $85-kursmål på Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), hvilket fremhæver en potentiel opside på næsten 70 % i forhold til den nuværende handelspris.

Analytikernes meninger

Firmaet er fortsat optimistisk med hensyn til Ambarellas udsigter på kort sigt, drevet af et opsving i lagerniveauer og langsigtede vækstmuligheder inden for kunstig intelligens (AI).

Analytiker Kevin Garrigan fra WestPark Capital fremhævede, at Ambarellas automotive og Internet of Things (IoT) segmenter forventes at være nøgledrivende for omsætningen i den kommende indtjeningsrapport for andet kvartal 2025.

Virksomhedens evne til at vinde indpas i bilsektoren, især gennem designgevinster, ses som et afgørende element i dets vækstbane.

Rosenblatt Securities fastholder også et positivt syn på Ambarella og gentager sin købsvurdering og kursmålet på $85 den 23. august 2024.

Rosenblatt forventer en robust omsætningsvækst på 14 % kvartal-til-kvartal i 2. kvartal 2025, på linje med midten af virksomhedens vejledning og i overensstemmelse med markedskonsensus.

Firmaet tror på, at dette momentum vil strække sig ind i tredje regnskabskvartal og forudsige en 10% sekventiel stigning, hvilket for første gang i to år markerer en betydelig tilbagevenden til år-til-år vækst.

Rosenblatts optimisme er baseret på Ambarellas succes med at sikre nye designgevinster på tværs af sektorer som overvågning, bilindustrien og næste generations AI-produkter.

CFRA er dog fortsat forsigtig og fastholder en hold-rating, mens den hæver sit kursmål til $60 fra $50 pr. 15. august 2024.

CFRAs konservative holdning afspejler bekymringer om Ambarellas evne til fuldt ud at udnytte sine vækstmuligheder i lyset af potentiel modvind.

Selvom firmaet anerkender det stærke fokus på kunstig intelligens og automotive, som forventes at drive betydelig omsætningsvækst, understreger CFRA de løbende risici forbundet med Ambarellas økonomiske resultater, især dets non-GAAP nettotab og volatiliteten i aktiekursen.

Q2 indtjening forhåndsvisning

Da Ambarella nærmer sig sin indtjeningsudgivelse for 2. kvartal 2025, forventer markedet et GAAP-tab på $0,87 pr. aktie på en omsætning på $62,10 mio.

Analytikere har justeret deres EPS-guidance i de sidste 90 dage, hvilket signalerer et forsigtigt, men optimistisk syn på selskabets præstationer på kort sigt.

Ambarellas omsætning har været faldende de seneste syv kvartaler, men den forventede stabilisering i 2. kvartal 2025 kunne tyde på, at virksomheden begynder at vende om.

Grundlæggende har Ambarellas forretning været under pres i løbet af de sidste par år, hvor salget er kollapset siden midten af 2021.

Virksomheden har kæmpet med at opretholde en konstant vækst, og dens seneste økonomiske resultater har været præget af betydelige tab.

I FY2024 rapporterede Ambarella et GAAP-tab på $169,4 millioner, svarende til $4,25 per aktie, hvilket markerer et rekordlavt niveau.

Ambarellas vækst er blevet drevet af dets bestræbelser på at repositionere sig selv inden for de hurtigt udviklende AI- og bilmarkeder.

Virksomhedens N1-system-på-en-chip (SoC) fortsætter med at vinde indpas, og dets overgang til AI-applikationer på kanten kan øge dets vækstudsigter betydeligt.

Denne vækst er dog ikke uden udfordringer.

Ambarella står over for potentiel modvind fra geopolitiske spændinger, især risikoen for, at amerikanske regeringspålagte restriktioner på halvledervirksomheder gør forretninger med Kina, hvilket kan påvirke Ambarellas turnaround-strategi markant.

Værdiansættelse er fortsat en bekymring for investorerne. Ambarella handler til 8,5 gange sit salg, væsentligt højere end medianen i halvledersektoren, som ligger på 3,16 gange.

Denne præmievurdering afspejler markedets forventninger til, at Ambarella lever op til sine vækstløfter, især inden for kunstig intelligens og bilindustrien.

Lad os nu se, hvad diagrammerne har at sige om aktiens kursbane.

Denne tekniske analyse vil give indsigt i aktiens seneste præstation, vigtige støtte- og modstandsniveauer og potentielle kursbevægelser frem til og efter indtjeningsrapporten for 2. kvartal.

Langsigtet nedadgående tendens fortsætter.

Ambarellas aktie har oplevet et betydeligt fald siden slutningen af 2021, hvor den handlede over $200.

Denne nedadgående tendens fortsætter den dag i dag, da den fortsætter med at lave lavere højder og lavere nedture på de langsigtede diagrammer.

Tidligere på måneden lavede det et nyt 3-årigt lavpunkt under $40.

Kilde: TradingView
For at Ambarella skal afslutte denne bearish fase, bliver den nødt til at bryde over den bearish trendlinje (set i diagrammet).

Derfor må investorer, der kan lide analytikere hos WestPark Capital og Rosenblatt Securities, være optimistiske på aktien, vente med at give et breakout over trendlinjen, før de indleder nye lange positioner.

Handlere, der er bearish på aktien, skal også forblive forsigtige, da den er vendt betydeligt tilbage, siden den lavede et lavpunkt under $40 tidligere på måneden og handler tæt på sit 100-dages glidende gennemsnit.

Hvis aktien formår at handle over sit 100-dages glidende gennemsnit, vil det forstærke det kortsigtede bullish momentum.