Vanilla FDs taber appel, da aktier, startups vinder indpas, siger NC Financial Advisorys Nitin Chaudhary

Indiens gennemsnitlige årlige BNP-vækst på 7 % har ført til en stigning i antallet af personer med høj nettoværdi (HNW) og ultra-høj-netværdi (UHNW) i landet.

Indiens marked for formueforvaltning forventes at nå op på 539,90 milliarder USD i Assets Under Management (AUM) i 2024, drevet af øget bevidsthed om strategisk investeringsforvaltning.

Invezz talte med Nitin Chaudhary, grundlægger af NC Financial Advisory Services og en velkendt markedsanalytiker, for at forstå de vigtigste tendenser, der former formueforvaltning i dag. Redigerede uddrag:

Invezz : Hvad er nogle nye tendenser inden for formueforvaltning, der er dukket op i det seneste årti?

Investorer bevæger sig væk fra traditionelle investeringsprodukter. Du har måske allerede hørt, at banker kæmper for at øge deres indlån.

Det mest markante skift er i investormentalitet.

En anden faktor er aktiemarkederne. Uanset om det er investeringsforeninger eller direkte aktieeksponering, har de klaret sig usædvanligt godt i de seneste tre år.

Dette har tiltrukket tidligere risikovillige investorer, som nu er mere villige til at tage springet.

Stigende eksponering for startups

En stor trend i de seneste 7-10 år er øget eksponering for startups. Tidligere var denne aktivklasse næsten utilgængelig.

For ti år siden var det sjældent at høre om nogen, der investerede i en bestemt virksomhed baseret på dens lovende forretningsidé.

I dag vinder startups inden for sektorer som fintech, sundhedsteknologi, IoT, kunstig intelligens og maskinlæring betydelig indpas.

Flere HNW- og UHNW-investorer ønsker en andel i disse ventures. Selvom de ikke tager store indsatser, ønsker de, at startups skal være en del af deres porteføljer.

Det indiske engleinvesteringsnetværk er også vokset betydeligt. I dag investerer bemærkelsesværdige personer personligt i startups.

Invezz : Overvejer investorer også krypto som en del af deres formueforvaltningsporteføljer?

Uden tvivl har krypto vundet popularitet som en aktivklasse i de seneste år. Folk investerer massivt i det.

Men for indiske investorer er den største udfordring overholdelse. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI) og regeringen har efterladt kryptoinvesteringer i et regulatorisk gråområde.

Der er ingen klare retningslinjer for, hvordan krypto skal reguleres eller behandles.

Denne usikkerhed afskrækker HNW-individer fra at gøre krypto til en væsentlig del af deres formueforvaltning. Hvis nogen for eksempel kun allokerer 2% af deres portefølje til krypto, kan ethvert overholdelsesproblem bringe hele deres investering i fare.

Som et resultat, på trods af interessen for krypto, holder mange investorer sig tilbage på grund af regulatorisk tvetydighed. Vi rådgiver eller handler ikke med krypto, men nogle kunder har små kryptopunge, ofte uden for vores rådgivning.

Risikoappetit på tværs af forskellige aldersgrupper

Invezz : Der tales om, at yngre mennesker, især dem i 40'erne, bliver mere interesserede i formueforvaltning og arveplanlægning. Hvad er din erfaring?

I vores firma kategoriserer vi kunder i tre segmenter.

For det første har vi 'presterende' – personer over 45-50 år, som allerede har samlet betydelig rigdom.

De er generelt risikovillige og prioriterer porteføljesikkerhed frem for høje afkast. De investerer i sikrere muligheder som aktier, investeringsforeninger, gæld og obligationer.

De har rejst betydelig kapital og tjener stærke lønninger. Denne gruppe er mere åben over for at tage risici og udforske nyere produkter, herunder opstartsfinansiering, derivater og nogle gange krypto.

Endelig har vi Gen Z, det yngste segment. Disse personer, ofte fra velhavende familier, er generelt mindre fokuserede på formueopbygning og investering. De har en tendens til at give mere af deres indtjening eller arvede formue ud.

For dem betragtes selv små besparelser eller systematiske investeringsplaner (SIP'er) som væsentlige.

Invezz : Hvad tror du driver denne adfærd hos yngre investorer?

Det er i høj grad en 'lev i dag'-tankegang. Uanset om de tjener godt eller har adgang til familieformue, prioriterer unge kunder at bevare deres nuværende livsstil frem for langsigtet opsparing. Når de kommer til porteføljeplanlægning, gør de det klart, at de ikke ønsker at skære ned på udgifterne til at planlægge for fremtiden.

ESG investerer i Indien

Invezz : ESG-investeringer (Environmental, Social, Governance) vinder indpas globalt. Hvordan er situationen i Indien?

Folk er opmærksomme på ESG, men det har været langsom i Indien.

Alle større investeringsforeninger har ESG-dedikerede porteføljer, der investerer i virksomheder med stærke ESG-scores.

Afkastet af ESG-investeringer har dog ikke været særlig opmuntrende, hvilket har hæmmet deres popularitet blandt investorer.

Vi forventer, at dette ændrer sig, efterhånden som bevidstheden omkring klimakontrol og bæredygtighed vokser.

Geografiske tendenser i formueforvaltning

Invezz : Er der nogen geografiske tendenser inden for formueforvaltning i Indien?

Traditionelt var aktie- og investeringsforeningsinvesteringer koncentreret i stater som Delhi, Gujarat, Maharashtra og Karnataka.

Men vi ser nu øget deltagelse fra nordlige stater som Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand og Rajasthan.

Investorbevidstheden er forbedret markant i mindre byer. Jordbesiddelser i landdistrikter har også leveret et stærkt afkast, som folk nu omfordrer til forskellige aktivklasser.

Tier 2 og Tier 3 byer har vist en bemærkelsesværdig vækst i aktivallokering og investeringsbevidsthed.