Renten på statsobligationer I forventes at falde til 3 %, hvilket afspejler en lavere inflation

Statskassens inflationsbundne opsparingsobligationer, kendt som I-obligationer, forventes at få en ny rentesats lige over 3 %, et fald fra den tidligere halvårlige rente på 4,28 %, påvirket af dette års blødere inflationsmål ifølge estimater fra Barrons.

Den nye statsobligationsrente I-obligationer forventes at blive fastsat i løbet af de kommende dage og gælder for nye køb fra den 1. november.

"Denne nye sats afspejler både forbrugerprisindeksets (CPI) stabilitet og finansministeriets opdaterede beregninger baseret på de seneste inflationsdata," rapporterede publikationen.

Sats påvirket af afkølende inflation

Den seneste rentetilpasning er afledt af det amerikanske CPI fra marts til september 2024 sammen med en fast komponent på 1,3 %, der forbliver stabil i obligationens varighed.

Tager man de nuværende data i betragtning, forventer Barron's en årlig inflationsbundet rente på omkring 1,9 %.

Med den faste rente på 1,3 % bringer dette den kommende I-obligationsrente op på cirka 3,2 %.

Denne justering markerer I-obligationernes laveste rente siden 2021, hvilket afspejler afkølende inflation.

Mens inflationen steg til 9,6 % i 2022, hvilket udløste et højdepunkt i I-obligationsefterspørgslen, har 2024's mere stabile forbrugerprisstigninger resulteret i dette betydelige rentefald.

Lavere renter kan påvirke efterspørgslen efter I-obligationer

Under inflationsstigninger i 2022 blev I-obligationer et populært valg blandt investorer, der søger at sikre sig mod prisstigninger, og efterspørgslen steg med spidsen på 9,6 %.

Men med de nuværende kortfristede renter, der nærmer sig 5 %, har alternativer som skatkammerbeviser og pengemarkedsfonde tiltrukket investorernes opmærksomhed, hvilket tilføjer konkurrence til I-obligationer, da de mister noget af deres tidligere afkasttiltrækningskraft.

Den kommende kurs gælder for alle I-obligationer købt fra 1. november, og ligesom alle I-obligationer vil den justeres hver sjette måned baseret på CPI-ændringer.

Investorer bevarer også fleksibiliteten til at indløse obligationer efter et år, dog med en rente på tre måneder, hvis de indløses inden for de første fem år.

Skatte- og sammensætningsfordele holder I-obligationer tiltalende

På trods af faldet i kursen tilbyder I-obligationer tydelige skattefordele og rentesammensætning på deres hovedværdi, hvilket øger deres appel.

I modsætning til typiske statsobligationer sammensættes I-obligationer halvårligt, hvilket reducerer geninvesteringsrisici.

Skat af renter udskydes, indtil obligationerne er indfriet, en fordel, der giver I-obligationer en funktion, der ligner en individuel pensionskonto.

Desuden er I-obligationsrenter fritaget for statslige og lokale skatter, hvilket gør dem mere skattemæssige fordele end mange traditionelle opsparingsprodukter.

Når november nærmer sig, vil investorer være i stand til at købe de nye I-obligationer gennem TreasuryDirect med et årligt loft på $10.000 pr. person, selvom strukturerede forretningspartnerskaber kan give mulighed for øgede køb.