Rivian aktiekursprognose: her er grunden til, at RIVN kunne stige 125 %

Rivian aktiekurs sprang kraftigt onsdag, efter at selskabet afslørede detaljer om sit joint venture på 5,8 milliarder dollars med Volkswagen. Det sprang til $12, en stigning på 25,6% fra dets laveste niveau i denne måned, og værdiansatte EV-virksomheden til over $10 milliarder.

Rivian og Volkswagen joint venture

Den vigtigste katalysator for RIVN aktiekursen var de sidste detaljer om selskabets joint venture med Volkswagen, den største europæiske bilproducent. Dette JV er nu kendt som Rivian og VW Group Technology, med hold baseret i San Francisco.

JV'et sigter mod at give Volkswagen avanceret software og elektrisk arkitektur til at drive sine mærker. Samtidig vil aftalen give Rivian hårdt tiltrængte kontanter, da den øger sin problemfyldte balance. Mest bemærkelsesværdigt vil Rivian bruge pengene til at øge produktionen af R2 SUV, der lanceres i 2026.

Aftalen er betinget af, at Rivian når flere milepæle, hvilket betyder, at der er chancer for, at den mislykkes. For det første lykkedes en lignende plan med Ford Motor Group ikke for et par år siden. I stedet aflyste selskabet planerne om at samudvikle en elbil i 2019.

Samtidig er Volkswagen under øget bevågenhed i Tyskland, hvor den gennemgår en smertefuld omstrukturering, der kan føre til tusindvis af jobtab. Den overvejer at lukke tre fabrikker i landet.

Ifølge de dokumenter, der blev afsløret onsdag, har Rivian allerede modtaget 1 milliard dollars fra VW. Det vil derefter modtage $1 milliard i 2025, $2 milliarder i 2026 og $460 millioner i begyndelsen af 2027.

Derfor sprang den Rivianske aktiekurs, fordi analytikere mener, at joint venturet vil være gavnligt for virksomheden på lang sigt.

Rivians forretning er under pres

De seneste resultater viste, at Rivians forretning gik gennem et hårdt forløb, hvilket forklarer, hvorfor dets aftale med Volkswagen er så vigtig.

Dens omsætning i tredje kvartal faldt fra $1,33 milliarder i 2023 til $874 millioner i sidste kvartal. Disse indtægter kom fra salg af 10.018 køretøjer og omkring 8 millioner dollars i regulatoriske kreditter.

Rivian mister stadig betydelige pengebeløb for alle køretøjer, det sælger. Dets bruttotab for kvartalet var $392 millioner, svarende til omkring $39.000 per køretøj. Dets nettotab var over 1 mia. USD.

Ledelsen tror på, at Rivian kan opnå lønsomhed i de kommende år. Det forventer, at dets produktion for i år vil være mellem 47.000 og 49.000, mens dets leverancer vil være mellem 50.000 og 52.000. Disse tal var lavere end de leveringstal, som analytikerne havde forventet.

Analytiker mener, at Rivians omsætning for indeværende kvartal vil være $1,36 milliarder, en lille stigning på 3,13% fra samme periode sidste år. Det vil derefter tjene 1,1 milliarder dollars i næste kvartal og 4,6 milliarder dollars i 2024.

Disse tal betyder, at Rivians forretning ikke længere vokser, hvilket er et svært sted at være for en vækstorienteret teknologivirksomhed.

Alligevel er der tegn på, at Rivians lastbiler er blevet mere populære end dem, der er fremstillet af firmaer som Ford og General Motors. De to virksomheder har været nødt til at skære ned på deres vejledning til deres elbiler midt i aftagende efterspørgsel.

Analytikere forventer, at Rivian vil begynde at generere overskud i de kommende år. Den forventede indtjening pr. aktie for året vil være $4,03 efterfulgt af $2,68 i 2025. Den gennemsnitlige Rivian-aktieprognose fra analytikere er $14,88, hvilket er højere end de nuværende $12.

Rivian-aktien er ret undervurderet, så længe virksomheden formår at skabe overskud og undgår udvandende kontantforhøjelser. Hvis den kan opnå Teslas nettooverskudsmargin på 13 %, betyder det, at dens årlige overskud vil være 780 millioner dollars, hvilket er rimeligt for en virksomhed, der er vurderet til over 10 milliarder dollars.

Rivian aktiekursanalyse

RIVN-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at RIVN-aktien har dannet, hvad der ligner et dobbeltbundsmønster mellem $8,2 og $10. I teknisk analyse er dette et af de mest bullish mønstre på markedet.

Rivian-aktien er forblevet under 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatoren har peget opad. Derfor vil aktien sandsynligvis have et bullish breakout på kort sigt.

Hvis dette sker, vil det oprindelige mål for aktien være $18,9, halsudskæringen af dobbeltbundsmønsteret, som er 60% over det nuværende niveau. En pause over dette niveau vil pege på flere gevinster til $28, hvilket er 138% fra dets nuværende niveau.