Er der stadig plads til, at Disney+ kan trives i Netflix' verden?

Netflix Inc (NASDAQ: NFLX) har en betydelig first-mover-fordel inden for streaming med mere end 280 millioner abonnenter på verdensplan.

Dens mangfoldige indholdsstrategi, der spænder over flere sprog og genrer, og aggressive investeringer i original programmering fortsætter med at drive international ekspansion.

Alligevel er Steve Weiss fra Short Hills Capital Partners overbevist om, at der er plads nok i streaming til, at Walt Disney Co (NYSE: DIS) kan vokse sammen med NFLX i 2025.

Streamingmarkedet vil fortsætte med at vokse i et hurtigt tempo

Vækstvurderinger tyder også på, at der er betydelig plads til udvidelse i det globale streaming-rum.

Streamingmarkedet forventes at vokse med en sammensat årlig rate på næsten 18% for at nå en værdiansættelse på 2,5 billioner dollars ved udgangen af 2032.

Plus, den nuværende penetrationshastighed indikerer også rigelig plads til vækst.

Der er omkring 1,8 milliarder abonnementer på streamingtjenester i skrivende stund mod anslået 5,5 milliarder mennesker med adgang til bredbånd.

Så Disney kunne især udnytte de underpenetrerede markeder som Asien og Afrika for at drive fremtidig vækst – mens det i de mere udviklede økonomier kan drage fordel af at øge forbrugernes villighed til også at abonnere på flere streamingtjenester.

Bemærk, at Disneys streamingvirksomhed allerede har opnået et overskud, som yderligere bekræfter fortællingen om "tilstrækkeligt værelse".

I 4. kvartal genererede det segment 321 millioner dollars i driftsindtægter mod forventninger på 387 millioner dollars "tab".

Udgivelsen i fjerde kvartal bidrog til at låse op for en betydelig opside i Disney, som nu er steget hele 35 % i forhold til det laveste niveau fra år til dato i august.

Disney-aktien kan nå $140 i 2025

Disney kunne vokse sammen med Netflix i streaming, også fordi det har en noget anderledes indholdsstrategi end sin rival.

Mens Netflix fokuserer på bredt appellerende originalt indhold og licenseret programmering, benytter Disney sig af familieunderholdning og kraftfulde franchises som Marvel, Star Wars og Pixar.

Denne nøgledifferentiering vil sandsynligvis forblive central for at gøre det muligt for Disney at fortsætte med at tiltrække et lidt anderledes publikum end Netflix i sin stræben efter profitabel vækst.

Derudover giver virksomhedens bundlingstrategi med Hulu og ESPN+ yderligere værditilbud til forbrugere, der har hjulpet det væsentligt med at akkumulere mere end 150 millioner globale abonnenter i løbet af de sidste fire år.

Og analytikere hos Bank of America Securities er overbeviste om, at antallet vil fortsætte med at stige i de kommende år.

Investeringsselskabet gentog sin "køb"-vurdering på Disney-aktier i sidste uge og hævede sit kursmål på $140, hvilket indikerer potentiale for omkring 13% opside herfra.

BofA citerede virksomhedens vejledning for sit bullish synspunkt i sin nylige note.

Disney forventer en stigning på knap 10 % år-til-år i sin indtjening pr.

Disney-aktier giver i øjeblikket et udbytte på 0,64 %, hvilket gør dem endnu mere attraktive for dem, der leder efter en kilde til passiv indkomst.