Sagility India-aktien stiger: hvad driver rallyet?

Udbyderen af ​​sundhedsteknologiske tjenester Sagility India fik sin debut på børserne i november, og aktiekursen er ikke holdt op med at skabe brummer lige siden.

I fredags var selskabets aktier låst i et 5% øvre kredsløb på BSE til Rs 52,84 per aktie.

Aktien ramte det øvre bånd for anden session i træk.

Dette er efterfulgt af en stigning på over 48 % i Sagilitys aktiekurs i løbet af den sidste måned, i hvilken periode BSE Sensex faldt med over 2 %.

Siden børsnoteringen i november er Sagility India steget med mere end 80 %.

Invezz finder ud af, hvad der driver stigningen?

Sagility India IPO tilføjer sin unikke position i BPM-sektoren

Sagility India har haft held med at skabe sig en niche i sektoren for forretningsprocesstyring (BPM) gennem konstant vækst og højere marginer.

Axis Capital indledte dækning af aktien fredag ​​med en "Køb"-rating og en målkurs på Rs 60, hvilket indebærer en 20% upside.

Ifølge mæglerfirmaet har virksomheden set en 12% sammensat årlig vækstrate (CAGR) i USD-indtægter fra FY18 til FY24, drevet af en robust offshore leveringsmodel, med 94,4% af sin arbejdsstyrke baseret offshore.

Dens EBITDA-margin på 24-25% overgår industristandarder, drevet af omkostningseffektivitet og strategisk arbejdsstyrkefordeling, tilføjede mæglerhuset.

Desuden har dets erfarne ledelsesteam, etableret efter udskillelsen af ​​HGS's sundhedsforretning, opretholdt stærke kunderelationer og operationel ekspertise.

Axis sagde, at selvom høj kundekoncentration er en bekymring, har Sagility diversificeret sin kundebase. Det sagde,

Domæneekspertise inden for amerikansk sundhedspleje giver Sagility en konkurrencefordel

JP Morgan og Jefferies havde også indledt dækning af aktien i sidste måned, begge anbefalede en "Køb"-vurdering med målpriser på henholdsvis 54 og 52 Rs.

Aktien har allerede overtrådt Jefferies' målkurs ved fredagens lukning.

Sagility er anerkendt for sin dybe domæneekspertise inden for den amerikanske sundhedssektor, hvilket positionerer den som en nøglespiller på dette område, bemærkede Jefferies og tilføjede, at virksomheden var godt positioneret til at vinde markedsandele.

JPMorgan fremhævede, at Sagility er klar til at udnytte langsigtede vækstdrivere, især den stigende tendens til outsourcing i den amerikanske sundhedssektor.

Da sundhedsudbydere stræber efter at reducere omkostningerne og forbedre effektiviteten, er Sagilitys løsninger blevet uundværlige, hvilket styrker deres position som en betroet outsourcing-partner, sagde JP Morgan og tilføjede.

Forventning af indtjeningsvækst

JPMorgans rapport fremskriver en robust 50% sammensat årlig vækstrate (CAGR) i indtjeningen over FY24-27, hvilket forstærker dets positive udsigter for aktien.

Jefferies forventer på den anden side, at virksomhedens omsætning og nettoresultat vil vokse med en CAGR på henholdsvis 12% og 40% i løbet af regnskabsårene 2025-2027.

Axis Capital forudser robust vækst og fremskriver CAGR'er på 11,9%, 31,6% og 40% for henholdsvis USD-omsætning, EBIT og PAT over FY24-28, hjulpet af stabile marginer, lavere amortisering og reducerede renteomkostninger.

Sagilitys overlegne kontantgenerering positionerer den yderligere til stærke aktionærafkast, på linje med typiske private equity-finansieringsstrukturer, sagde Axis.