Apples aktiekursprognose: vil AAPL stige eller falde efter indtjening?

Apple-aktiekursen har trukket sig tilbage i år, da bekymringen om dens innovation, vækst og værdiansættelse fortsatte. AAPL styrtede ned til $220, omkring 15% under sit højeste niveau i 2024, hvilket bringer dets markedsværdi til omkring $3.36 billioner, hvilket gør det til det næststørste firma i verden efter NVIDIA. Så er Apple stadig en god blue-chip Magnificent 7-aktie at købe?

Apple er en top overvurderet Magnificent 7-aktie

Apples markedsværdi på 3,3 billioner USD har gjort det til et af de mest overvurderede teknologiselskaber i Magnificent 7.

Virksomheden har et fremadrettet P/E-forhold på 30,40, højere end andre virksomheder som Google og Microsoft. Dette multiplum er også højere end S&P 500-indekset, som har et fremadrettet multiplum på 21.

Apple er en af de bedste blue-chip-virksomheder i verden og fortjener en præmievurdering. Men realistisk set har denne værdiansættelse et problem, fordi Apple ikke længere er en virksomhed i vækst, som det plejede at være før.

Dens årlige omsætning flyttede fra 383 milliarder dollars i 2023 til over 391 milliarder dollars i 2024, og analytikere forventer, at dens årlige omsætning vil være 413 milliarder dollars i år og 446 milliarder dollars i 2025. Selvom disse tal er store, repræsenterer de 5,6 % og 8 % årligt vækstrate.

De seneste økonomiske resultater viste, at dens omsætning i fjerde kvartal steg med kun 6% til 94,9 milliarder dollars, mens den udvandede indtjening per aktie (EPS) steg med 12% til 1,64 dollar.

Der er stadig vigtige udfordringer

Den største udfordring, som Apple står over for, er, at den for det meste er afhængig af iPhone, som har været dens cash cow i årevis. Mens iPhone er den bedste telefon i dag, opdaterer de fleste mennesker ikke længere deres enheder, som de gjorde før. I høj grad har iPhone 15 Pro Max ingen større forskelle med 16 Pro Max.

Over tid har Apple introduceret andre produkter for at supplere deres tilbud, men der er en følelse af, at ingen kan matche iPhones succes.

Apple Watch har været de mest succesrige lanceringer i de seneste par år, da det er blevet ved med at tjene milliarder årligt. Udfordringen er dog, at opdateringscyklussen ikke har været så stærk i de sidste par år.

Apples Vision Pro har ikke været så vellykket, da det er blevet et nicheprodukt og ikke en stor pengegenerator for firmaet.

Apple er også blevet efterladt i dille med kunstig intelligens. Mens dets produkter har modtaget AI-funktioner for nylig, tvivler eksperter på, om de er så nyttige.

I mellemtiden er der tegn på, at Apples servicevirksomhed er ved at blive langsommere, da den står over for regulatoriske udfordringer. Dens serviceomsætning steg fra 22,3 milliarder dollars i 24,9 milliarder dollars i årets fjerde kvartal.

På den positive side er Apple fortsat med at reducere sine udestående aktier og returnere midler til investorerne. Dets udestående aktier er faldet fra over 17,30 milliarder i 2020 til 15,1 milliarder, hvilket har været med til at øge indtjeningen pr.

Aktietilbagekøb og udbytte alene er dog ikke nok for virksomheden og dens aktiekurs i fremtiden.

Læs mere: Aapl-aktie: Apple får endnu en ratingnedgradering, da analytiker ser en nedgang på 13 %