Bybit insider-svindel: Singaporeansk kvinde får næsten 10 år for tyveri af $4,2 mio

Singapores finansielle sektor er blevet rystet af en af ​​de mest omfattende sager om insidersvindel inden for kryptovalutaområdet.

Strait Times, en singaporeansk nyhedsformidling, rapporterer, Ho Kai Xin, en 32-årig tidligere outsourcet lønchef hos Bybit Fintech, er blevet idømt næsten ti års fængsel for at stjæle 5,7 millioner SGD ($4,2 millioner) i krypto.

Hendes ordning, der strakte sig over et år, involverede forfalskning af lønregistreringer for at omdirigere midler til hendes egne konti.

Sagen har fremhævet betydelige sårbarheder i interne sikkerhedsforanstaltninger hos kryptofirmaer, især dem, der er afhængige af tredjepartsleverandører til lønbehandling.

Med stigende undersøgelse af digitale aktivvirksomheder understreger Bybits manglende opdagelse af de svigagtige transaktioner i flere måneder de bredere udfordringer med finansiel sikkerhed i sektoren.

Strafudmålingen signalerer også en voksende undertrykkelse fra Singapores myndigheders side mod økonomisk kriminalitet, der involverer kryptovalutaer.

Krypteringsløn smuthul

Ho's svigagtige aktiviteter begyndte i maj 2022, da hun manipulerede Microsoft Excel-regneark for at omdirigere lønudbetalinger fra Wechain, Bybits lønbehandlingsfirma, til hendes egne konti.

Hun ændrede transaktionsoplysningerne og sikrede, at de stjålne midler - oprindeligt 117.000 SGD ($87.417) - blev sendt direkte til hendes bank i stedet for medarbejdernes tegnebøger.

Opmuntret af succesen med sit indledende tyveri eskalerede hun sine aktiviteter, og til sidst fik hun millioner i USDT.

Retsdokumenter afslører, at Ho mellem maj og august 2022 instruerede otte store kryptooverførsler fra Bybit til hendes digitale tegnebøger.

Hun konverterede derefter den stjålne Tether (USDT) til fiat-valuta ved at bruge seks bankkonti og fire elektroniske tegnebøger på tværs af flere kryptoplatforme for at skjule pengesporet.

Dette niveau af sofistikering i hvidvaskning af stjålne kryptomidler fremhæver de regulatoriske huller i overvågningen af ​​insidertransaktioner inden for sektoren.

Svindlen forblev uopdaget i flere måneder, indtil en Wechain-økonomidirektør markerede usædvanlige transaktioner i september 2022.

Efter en intern undersøgelse anmeldte virksomheden svindlen til politiet i februar 2023, hvilket førte til Ho's anholdelse i april.

Overdådig forbrugssprej afslører stjålne kryptomidler

I stedet for at skjule sin rigdom hengav Ho sig åbenlyst til luksuskøb, der vakte mistanke.

Hun placerede en udbetaling på 750.000 SGD (560.388 USD) på en penthouse til en værdi af over 3,7 millioner SGD (2,7 millioner USD), trods hendes beskedne løn.

Hun brugte også næsten 840.000 SGD (627.633 USD) på luksusvarer, herunder solbriller, tasker, sko og smykker fra Louis Vuitton.

Hendes hensynsløse udgifter fortsatte, selv efter at myndighederne indefrøs hendes aktiver.

I januar 2024 blev Ho idømt seks ugers fængsel for at overtræde retskendelser, efter at hun fortsatte med at bruge stjålne midler.

Hun var udtrykkeligt blevet bedt om ikke at røre pengene, men fortsatte med at bruge store beløb alligevel.

Denne trods styrkede anklagemyndighedens sag mod hende yderligere.

Singapores undertrykkelse af kryptosvindel intensiveres

Ho's strafudmåling markerer en af ​​Singapores hårdeste kendelser mod krypto-relateret økonomisk kriminalitet.

Landet har positioneret sig selv som et reguleret knudepunkt for digitale aktiver, der implementerer strenge licensregler for børser og betalingsudbydere.

Denne sag har afsløret potentielle svagheder i, hvordan løntransaktioner overvåges, især når de outsources til tredjepartsfirmaer.

Den Monetære Myndighed i Singapore (MAS) har øget det lovgivningsmæssige tilsyn, især med hensyn til overholdelse af anti-hvidvaskning af penge (AML).

I kølvandet på Ho's sag forventer industrieksperter strammere kontrol med kryptofirmaers lønningsprocesser og økonomiske rapportering.

Virksomheder, der håndterer store mængder digitale aktiver, kan blive stillet over for strengere krav til at spore transaktioner og udføre regelmæssige interne revisioner.

Ho's næsten ti års fængselsdom understreger Singapores faste holdning mod økonomisk uredelighed i den digitale aktivindustri.

Efterhånden som kryptoadoptionen fortsætter med at vokse, bliver virksomheder nødt til at forbedre den interne kontrol for at forhindre lignende brud.

I mellemtiden forventes tilsynsmyndigheder at indføre strengere politikker for at afbøde risici for insidersvig i branchen.