Circle trykker på JPMorgan og Citi for at lede børsnoteringen, rettet mod april-ansøgning

Circle Internet Financial, virksomheden bag den meget brugte USDC stablecoin, har benyttet to Wall Street-giganter, JPMorgan Chase og Citi, for at stå i spidsen for deres længe ventede børsnotering (IPO).

Ifølge kilder, der er bekendt med problemet, forbereder fintech-firmaet sig på at indsende sit prospekt offentligt i slutningen af ​​april, hvilket sætter scenen for en potentiel debut på aktiemarkedet inden juni.

Navnlig markerer dette træk et vigtigt skridt for Circle, som har set på offentlig status i årevis, og understreger det voksende skæringspunkt mellem traditionel finans og kryptovalutasektoren.

Circles andet IPO-forsøg efter fejl i 2021

Efter et mislykket forsøg på at blive børsnoteret via en SPAC-fusion (special-purpose acquisition company) i 2021, står virksomheden nu over for et mere gunstigt reguleringsklima ved at ansætte disse to banker, hvilket kan glatte vejen til dets børsnotering.

I 2021 annoncerede virksomheden planer om at fusionere med Concord Acquisition Corp, en SPAC, der støttes af den tidligere Barclays CEO Bob Diamond, med en målsætning om en værdiansættelse på 9 milliarder dollar.

Aftalen løste sig dog midt i forsinkelser fra US Securities and Exchange Commission (SEC) og det efterfølgende kryptomarkedskrak i 2022, delvist udløst af sammenbruddet af FTX.

I december 2022 opsagde Circle og Concord gensidigt aftalen.

Uafskrækket indgav Circle fortrolige børsnoteringspapirer til SEC i januar 2024, hvilket lagde grundlaget for dets nuværende fremstød, som nu ser ud til at være klar til at udnytte fornyet markedsoptimisme.

Ansættelsen af ​​JPMorgan og Citi afspejler især Circles ambition om at sikre en værdiansættelse mellem $4 milliarder og $5 milliarder, et interval, der stemmer overens med dets anslåede værdi på private sekundære markeder i juli sidste år.

Disse banksværvægtere bringer også troværdighed og ekspertise til bordet, hvilket signalerer Circles hensigt om at appellere til mainstream-investorer.

Inddragelsen af ​​sådanne fremtrædende forsikringsgivere fremhæver også traditionelle finansielle institutioners stigende accept af krypto-relaterede virksomheder.

Circle planlægger at styrke sin amerikanske tilstedeværelse

Timingen af ​​denne børsintroduktion er bemærkelsesværdig, da den følger Circles strategiske bestræbelser på at styrke sit fodfæste på det amerikanske marked.

I september 2024 annoncerede selskabet, at det ville flytte sit globale hovedkvarter fra Boston til New York City og etablere butik i One World Trade Center - et skridt, der ses som at bringe sig tættere på hjertet af traditionel finans.

Derudover har Circle navigeret i regulatorisk kontrol, hvor SEC tidligere har rejst bekymringer om, hvorvidt USDC kunne klassificeres som et værdipapir, ifølge en Barrons rapport fra juni 2024.

Et venligere reguleringsmiljø under den nuværende administration kan dog lette disse forhindringer, hvilket giver Circle en klarere bane til at blive offentlig.

Med JPMorgan og Citi i spidsen er Circles ansøgning i april ikke bare en milepæl for virksomheden, men et potentielt vendepunkt for den bredere integration af kryptovaluta på de offentlige markeder.

En vellykket børsintroduktion kan bane vejen for, at andre kryptofirmaer, som Kraken eller Bitpanda, kan følge trop, især da investeringsbanker viser stigende interesse for sektoren.