USDC-udstederen Circle åbner handel på NYSE efter overtegnet børsnotering topper $1 mia.

USDC-udstederen Circle har fået sin debut på New York Stock Exchange under tickeren "CRCL" efter at have gennemført en af årets største børsnoteringer i sektoren.

Den 5. juni annoncerede Circles administrerende direktør Jeremy Allaire børsnoteringen i et indlæg på X, hvilket markerede en vigtig milepæl for virksomheden 12 år efter grundlæggelsen.

Det offentlige udbud rejste $1,05 milliarder gennem salget af 34 millioner aktier til en pris på $31 hver, hvilket overgik tidligere estimater og skubbede Circles fuldt udvandede værdiansættelse til cirka $8 milliarder.

Udbuddet forventedes oprindeligt at rejse $624 millioner ved at sælge 24 millioner aktier til et prisinterval på $24 til $26.

Stærk investorefterspørgsel fik Circle til at revidere sine planer flere gange og i sidste ende udvide udbuddet til 34 millioner aktier til en højere pris.

Desuden tildelte Circle garantigivere en 30-dages option til at købe yderligere 5,1 millioner aktier.

Store finansielle institutioner, herunder JP Morgan, Citigroup og Goldman Sachs, fungerede som ledende forsikringsgivere for udbuddet.

Ifølge rapporter udtrykte BlackRock interesse i at erhverve omkring 10 % af aktierne, enten direkte eller gennem tilknyttede selskaber.

Lang tid på vej

Børsnoteringen følger Circles tidligere bestræbelser på at blive børsnoteret gennem en SPAC-fusion i 2021, som i sidste ende mislykkedes på grund af forsinkelser i regulatoriske godkendelser.

Et andet forsøg i begyndelsen af 2025 blev skrinlagt på grund af vedvarende markedsusikkerhed og skiftende lovgivningsmæssig dynamik knyttet til Trumps genvalgskampagne.

Tidevandet vendte til Circles fordel med Trumps tilbagevenden til embedet, da hans administration omfavnede et løsere tilsyn med digitale aktiver og signalerede fornyet støtte til kryptosektoren.

Circle tog sit første formelle skridt mod en børsnotering den 27. maj og afslørede planer om at tilbyde 24 millioner aktier til en pris på mellem $24 og $26 hver.

Ansøgningen bekræftede, at medstifterne Jeremy Allaire og Sean Neville ville bevare ledelseskontrollen gennem B-aktier, som hver har fem stemmer.

Selv med medstiftere, der bevarer forbedrede stemmerettigheder, falder Circle ikke ind under NYSE's definition af et kontrolleret selskab og skal overholde standardreglerne for ledelse.

Circles offentlige debut markerer den største krypto-relaterede notering på Wall Street siden Coinbases indtræden på markedet i 2021.

Analytikere siger, at flytningen signalerer et skift i investorernes fokus fra spekulative kryptoaktiver til stablecoins og underliggende infrastruktur, som anses for at være mere modne og mindre volatile.

Efterhånden som Circle bevæger sig fremad som et offentligt selskab, planlægger det at geninvestere den rejste kapital i global ekspansion, produktudvikling og potentielle opkøb.

Firmaet vil ikke betale udbytte på nuværende tidspunkt, men i stedet fokusere på at skalere sit økosystem for at imødekomme den stigende efterspørgsel fra institutioner og virksomheder.

Cirklen strækker sig ud over USDC

Ud over USDC har Circle også lanceret en euro-støttet stablecoin, EURC.

Ud over sin kerneforretning i stablecoin afslørede virksomheden for nylig Circle Payments Network (CPN), en blockchain-baseret platform designet til at modernisere globale betalinger.

Netværket muliggør realtidsafviklinger i USDC og er i øjeblikket live i Asien og Latinamerika gennem partnere som Alfred Pay, Tazapay, Conduit og RedotPay.

CPN er designet til at understøtte grænseoverskridende pengeoverførsler, virksomhedslikviditetsfunktioner og lønudbetalinger med planlagt udvidelse til regioner som EU, Storbritannien, Nigeria, Indien, Kina og UAE.

Circle sagde, at netværket ville tilbyde programmerbar, gennemsigtig og altid tilgængelig finansiel infrastruktur gennem API'er og webhooks.