HSBC-aktiekursen er gået i stå: top 3 grunde til at købe og holde

HSBC-aktiekursen har holdt sig i et stramt interval i de seneste par uger. Den blev handlet til 874p torsdag, et interval, som den har ligget på siden 12. maj i år. Denne pris er omkring 26% over det laveste punkt i år. Denne artikel forklarer nogle af de vigtigste grunde til at købe HSBC-aktier.

HSBC har et udbytte på 5,58%

Den første hovedgrund til at købe HSBC-aktier er, at den har et højere udbytte, hvilket gør den ideel til indkomstfokuserede investorer. Det har et afkast på 5,68 %, højere end Barclays' 2,48 %, Lloyd Banks 4,02 % og NatWests 4,1 %.

HSBC's udbytte betyder, at en investering på 10.000 pund vil indbringe omkring 558 pund om året, så længe den forbliver konstant. Dette udbytte er over den britiske inflationsrate på 3,4 % og gilt-renter.

At investere i et selskab med højt udbytte er en god ting, fordi man drager fordel uanset aktiens præstation. Hvis aktien stiger, falder udbyttet, men man drager fordel af dets kursafkast. På samme måde, hvis aktien falder, opvejes faldet af de højere betalinger.

HSBC's udbytte er sikkert, da virksomheden har et udbetalingsforhold på 62%, hvilket er lavere end andre britiske banker.

Yderligere supplerer virksomheden sin udbyttepolitik med sine aktietilbagekøb. Det erhvervede millioner af aktier til en værdi af 2 milliarder dollars sidste år, og virksomheden annoncerede for nylig et tilbagekøbsprogram på 3 milliarder dollars. Disse tilbagekøb har været med til at reducere antallet af udestående aktier fra 20,42 milliarder i 2021 til 17,7 milliarder.

Aktietilbagekøb hjælper med at øge værdien ved at øge indtjeningen pr. aktie. Hvis vi f.eks. antager, at HSBC udbetaler konstant 1 milliard dollars i udbytte, betyder det, at det betaler dem til 17,71 milliarder aktier i dag i stedet for 20,42 milliarder i 2021.

HSBC har mere plads til at øge sit afkast, da dets mål for CET1-forholdet på mellem 14 % og 14,5 % er højere end Lloyds mål på 13 %.

HSBC styrer sine omkostninger godt

I mellemtiden styrer HSBC sine omkostninger under Georges Elhedery, den administrerende direktør. Virksomheden har annonceret en række afskedigelser, et træk, som virksomheden håber vil gøre det mere rentabelt.

HSBC skar omkring 40 % af sine 175 ledere og andre medarbejdere, da det forsøger at spare over 3 milliarder dollars om året. Nogle af disse afskedigelser skyldes oprettelsen af virksomheds- og institutionel bankafdeling.

Virksomheden har gjort mere arbejde for at reducere sine omkostninger og øge sin fortjeneste. For eksempel har det forladt nogle af sine langsomt voksende og mindre rentable markeder som Argentina, Sydafrika, Frankrig, Canada og USA.

Virksomheden har derefter intensiveret sin tilstedeværelse i Asien, som den ser som en afgørende vækstmotor for virksomheden. For eksempel ansatte det Christopher Chua som chef for M&A i Asien og Mellemøsten.

De seneste resultater viste, at HSBC's overskud før skat faldt med 3,5 milliarder dollars til 9,5 milliarder dollars. Denne tilbagegang skyldtes dets afhændelse af sine argentinske og canadiske virksomheder. Dens kvartalsoverskud steg med $1 milliard, eksklusive disse afhændelser.

HSBC-aktiekursen har stærke tekniske forhold

Den anden opadgående katalysator for HSBC-aktiekursen er, at den har stærke tekniske forhold. Diagrammet ovenfor viser, at det har holdt sig over de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien har også dannet et bullish flagmønster, som er repræsenteret i lilla ovenfor. Denne prishandling består af en lodret linje, der ligner en flagstang, og en kanal, som er flagsektionen.

Derfor vil aktien sandsynligvis få et opadgående udbrud, hvor det næste punkt at holde øje med er det højeste niveau fra år til dato på 913p. Et brud over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt til 1.000p.

Læs mere: HSBC-aktiekursen stiger kraftigt: Tekniske data peger på flere gevinster