CoreWeave aktiekursanalyse: at blive værre, før det bliver bedre

CoreWeave-aktiekursen er styrtdykket i de seneste par dage, selv da NVIDIA steg til et rekordhøjt niveau og ramte en markedsværdi på $4 billioner. CRWV-aktien er faldet til et lavpunkt på $153, hvilket er et fald fra det højeste niveau nogensinde på næsten $190. Det er fortsat 354% over sit laveste niveau nogensinde.

Denne artikel forklarer, hvorfor CoreWeave-aktiekursen kan styrtdykke snart, før den stiger igen, potentielt før indtjeningen.

Hvorfor CoreWeave-aktiekursen er styrtdykket

CoreWeave er en af de hurtigst voksende virksomheder i USA. Det er langsomt ved at blive den største spiller i kunstig intelligens (AI) industrien, hvor det tilbyder datacenterløsninger.

Virksomheden bygger store datacentre og tilbyder derefter sine tjenester til virksomheder, der arbejder på store AI-projekter. Nogle af dets topkunder er virksomheder som Microsoft og OpenAI.

CoreWeave har en forholdsvis simpel forretningsmodel. Det køber simpelthen en masse NVIDIA GPU'er og andre produkter og sælger derefter deres løsninger til disse AI-modellere. For nylig blev det det første firma, der tilbød de mest avancerede NVIDIA GPU'er.

Udfordringen er dog, at dens forretning er meget kapitalintensiv, da den er nødt til at leje lokaler og købe disse GPU'er. Som følge heraf forventer den at bruge mellem 20 og 23 milliarder dollars i kapitaludgifter i år.

En af dens tilgange til at vokse sin forretning er gennem opkøb. Det annoncerede for nylig, at det ville erhverve Core Scientific, et selskab inden for datacenter og Bitcoin-minedrift i en handel, der værdiansætter sidstnævnte til $9 milliarder.

CoreWeave håber, at aftalen vil hjælpe dem med at skalere sine aktiviteter og også reducere omkostningerne over tid. Dette opkøb er en af hovedårsagerne til, at CRWV-aktien er styrtdykket.

Læs mere: CoreWeave-aktien fyrer på alle cylindre: Kom ud, før motoren overophedes

Der er fortsat bekymringer om værdiansættelsen

En af de største bekymringer ved CoreWeave-aktien er, at analytikere mener, at dens forretning er stærkt overvurderet, da dens markedsværdi er steget til over $72 milliarder. De er også bekymrede over dens rentabilitet og værdiansættelse.

Fortalere retfærdiggør værdiansættelsen med, at det er en af de hurtigst voksende virksomheder på Wall Street. Omsætningen i første kvartal steg med 420% til over $982 millioner.

Analytikere og virksomheden forventer, at dens vækst vil accelerere, efterhånden som efterspørgslen fortsætter. For eksempel guidede ledelsen , at dens omsætning kom ind på mellem $1,06 milliarder og $1,1 milliarder, hvilket er meget højere end de $395 millioner, den opnåede i sidste kvartal.

Den årlige omsætningsprognose er, at omsætningen vil være mellem $4,95 milliarder og $5 milliarder, hvilket er højere end sidste års $1,95 milliarder. Derfor er det til en vis grad let at retfærdiggøre denne værdiansættelse ud fra dens omsætningsvækst og det faktum, at den har en stor markedsandel i branchen.

Derudover har virksomheden plads til at blive meget rentabel ved at bremse sine kapitaludgifter. I dette vil det fortsætte med at generere indtægter, mens det har lave udgifter. Indtil videre er den nødt til at bruge alle disse penge på at øge sin markedsandel og skala.

Husk, at nogle virksomheder har bevaret deres overvurderingsstatus i årevis, så længe de er i stand til at demonstrere stærk vækst. Et godt eksempel på dette er NVIDIA.

CoreWeave aktiekursanalyse

To-timers diagrammet viser, at CRWV-aktiekursen har trukket sig tilbage i de seneste par dage og bevæget sig fra et højdepunkt på $185 til de nuværende $153. Det har dannet et hoved-og-skuldre-mønster, et populært bearish vendingstegn.

Aktien har bevæget sig til 23,6% retracement-niveauet og det 50-perioders glidende gennemsnit. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor den vil falde til 50% retracement-niveauet og derefter genoptage sin opadgående tendens, potentielt efter dens indtjening i august.