Rolls-Royce-aktien sender blandede signaler før indtjeningen: køb eller sælg?

Rolls-Royce-aktien steg tirsdag og svævede tæt på sit højeste niveau nogensinde på 1.013p. Den er steget med 75 % i år og har overgået FTSE 100-indekset, som er steget med 11 %.

RR-aktiekursen er steget med over 1.000% i løbet af de sidste fem år, mens Footsie er steget med 55% i samme periode. Denne stigning har øget dens markedsværdi til over $113,26 milliarder, hvilket gør den til den ottendestørste virksomhed i Storbritannien.

Høj barre før Rolls Royce-indtjening

Rolls-Royce-aktien vil være i søgelyset torsdag, efter at selskabet har offentliggjort sine finansielle resultater. Denne indtjening kommer på et tidspunkt, hvor aktien er på et rekordhøjt niveau, og dens værdiansættelsesmultipler er i en opadgående tendens.

Rolls-Royce-aktien handles nu til en betydelig præmie sammenlignet med sine jævnaldrende og sin historie. Virksomheden handles til et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold på 42, hvilket er meget højere end sektormedianen på 23.

Derfor betyder disse multipler, at virksomheden skal offentliggøre stærke halvårsresultater og opgradere sine finansielle estimater.

Nogle analytikere er stadig optimistiske om, at virksomheden har mere upside at gå i de kommende måneder. For eksempel sagde en analytiker hos Panmure Liberum i en erklæring, at mere opside vil afhænge af dets overskudsopgradering.

Analytikeren mener, at selskabets halvårssalg og driftsresultat vil udgøre en lignende andel, som de gjorde for hele året i 2024.

Analytikere er optimistiske med hensyn til RR-væksten

De konsensustal, der er offentliggjort på deres hjemmeside, indikerer, at analytikerne forventer fortsat vækst. De forventer, at den underliggende omsætning vil være 19,2 milliarder pund i år, mens det underliggende EBIT og resultat før skat vil stige til henholdsvis 2,87 milliarder pund og 2,73 milliarder pund.

Disse tal vil derefter fortsætte med at vokse, idet omsætningen nåede 23,7 milliarder pund i 2028, og EBIT og PBT bevægede sig til henholdsvis 4,013 milliarder pund og 4,015 milliarder pund.

Rolls-Royces frie pengestrømme forventes at være 4,49 milliarder pund i 2028, hvilket er en stigning fra de forventede 2,8 milliarder pund.

Der er indikationer på, at Rolls-Royce kan offentliggøre stærke resultater torsdag. For det første har nogle af dets største konkurrenter for nylig offentliggjort stærke tal, hvilket har skubbet deres aktier meget højere.

For eksempel steg GE Vernova-aktien til et rekordhøjt niveau efter at have sagt, at dens omsætning steg med 11% til $9,1 milliarder i andet kvartal. GEV konkurrerer med Rolls-Royce i kraftsegmentet

På samme måde steg GE Aerospace, dets største konkurrent, til $273, hvilket er en stigning på 71% fra det laveste punkt i år. Aktien steg efter at den offentliggjorde stærke resultater og øgede sin fremadrettede prognose.

GE's ordrer steg med 27% til $14,2 milliarder, mens dets justerede omsætning og driftsoverskud steg til henholdsvis $10,2 milliarder og $2,3 milliarder. Da disse to virksomheder opererer i samme branche, er der derfor en sandsynlighed for, at det også vil frigive gode tal.

I sin seneste handelsopdatering fastholdt virksomheden sit fremadrettede driftsresultat og frie pengestrømme på mellem 2,7 milliarder pund og 2,9 milliarder pund.

Rolls-Royce aktiekurs teknisk analyse

RR aktie kurs diagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagram viser, at RR-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de seneste par år. Den har krydset den vigtige milepæl på 1.000 pence, som vi forudsagde her og her.

På den positive side er aktien meget højere end de 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit, hvilket er et tegn på, at tyrene er i kontrol. På den anden side har Relative Strength Index (RSI) dog dannet en faldende kanal, hvilket er et tegn på et bearish divergeringsmønster.

Derfor er aktiens udsigter neutrale, hvor den nedadgående divergens peger på en tilbagetrækning til 950p. Det alternative scenarie er, hvor aktien fortsætter med at stige, hvor det næste mål er på 1.100p.