Binance udvider depotnetværket med Spaniens BBVA for at opbevare aktiver i $US statsobligationer

Binance har tilføjet Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Spaniens tredjestørste bank, til sin liste over uafhængige depotforvaltere i et forsøg på at beskytte kundernes midler og reducere modpartsrisici.

Ifølge en rapport fra Financial Times vil arrangementet se handlendes sikkerhedsstillelse opbevaret hos BBVA i amerikanske statsobligationer, som Binance derefter vil acceptere som margin for handel på sin platform.

Flytningen afspejler en bredere strategi fra verdens største kryptobørs om at samarbejde med traditionelle finansielle institutioner, adressere handlendes bekymringer over fondssikkerhed og undgå scenarier, der ligner det højt profilerede FTX-kollaps i 2022.

Midler, der skal opbevares i amerikanske statsobligationer via BBVA

Under den nye ordning vil handelsaktiver blive placeret i amerikanske statsobligationer gennem BBVA i stedet for at blive opbevaret direkte på Binances børs-wallets. Binance vil anerkende disse beholdninger som gyldig margin for handler.

Denne struktur har til formål at sikre, at aktiver forbliver i tredjeparts depot, hvilket reducerer det beløb, der opbevares på børserne, og dermed risikoen for handlende i tilfælde af operationelle eller likviditetsmæssige problemer.

Kilder, der er bekendt med sagen, indikerede, at Binance sigter mod at samarbejde med finansielle institutioner, som handlende har tillid til.

Nogle kunder foretrækker, at deres sikkerhedsstillelse vedligeholdes af en tredjepart, idet de nævner den ekstra sikkerhed ved reguleret banktilsyn og adskillelse af aktiver som væsentlige sikkerhedsforanstaltninger for deres handelsaktiviteter.

Udvidet netværk af bankpartnere

Denne udvikling følger Binances tidligere samarbejder med andre banker, herunder schweiziske Sygnum og FlowBank, for at udvide depotmulighederne og forhindre modpartseksponering.

Før sådanne partnerskaber kunne Binance-kunder kun opbevare midler på platformen eller hos Ceffu, en depotforvalter, der af amerikanske embedsmænd beskrives som en "mystisk Binance-relateret enhed."

Ved at arbejde med veletablerede banker har Binance til hensigt at udvide sit depotnetværk og tilbyde kunderne diversificerede og regulerede opbevaringsvalg, der opfylder forskellige jurisdiktionskrav, samtidig med at gennemsigtigheden i den overordnede håndtering af digitale aktiver forbedres.

Erfaringer fra FTX-kollapset

Strategien er formet af erfaringerne fra FTX-fiaskoen, som afslørede farerne ved børser, der kontrollerer og blander kundemidler uden uafhængigt tilsyn.

FTX beholdt aktiver i sine egne bøger uden adskillelse fra virksomhedens ressourcer og gav sit søsterselskab, Alameda Research, adgang til kundemidler.

Denne struktur bidrog til betydelig uretmæssig tilegnelse fra børsens tidlige aktiviteter indtil dens konkursbegæring i slutningen af 2022.

Kollapset efterlod investorer ude af stand til at få adgang til deres aktiver i flere måneder, hvilket understreger risikoen for utilstrækkelige opbevaringsgarantier.

Siden da har handlende i stigende grad søgt uafhængige depotløsninger for at undgå overdreven afhængighed af børser og for at sikre, at deres midler forbliver sikre.

Binances forebyggende tilgang

Binances skridt til at holde sikkerhedsstillelse gennem regulerede institutioner er designet til at styrke kundernes tillid, imødekomme skiftende regulatoriske forventninger og give større gennemsigtighed i kapitalforvaltning.

Ved at bruge amerikanske statsobligationer som sikkerhed drager børsen også fordel af en likvid og sikker aktivklasse, samtidig med at den opretholder operationel fleksibilitet for handlende og reducerer potentielle systemiske risici i kryptosektoren.