Bullish IPO rejser $1,1 milliarder, værdiansættelsen stiger til $5,4 mia. i NYSE-debut

Bullish, kryptobørs bag CoinDesk, gjorde et sprøjt i sin NYSE-debut og rejste over $1,1 milliarder. Virksomheden prissatte sin børsnotering til $37 pr. aktie, hvilket er over det oprindeligt markedsførte interval på $32-$33, hvilket giver den en værdiansættelse på omkring $5,4 milliarder.

Efterspørgslen var så stærk, at Bullish ikke kun løftede prisen, men også øgede antallet af udbudte aktier og solgte 30 millioner i stedet for de planlagte 20,3 millioner.

Det var et klart signal om, at investorerne stadig er ivrige efter kryptospil, selvom markederne fortsat er en smule rystende.

Bullishs børsnotering overgik forventningerne og blev angiveligt mere end 20 gange overtegnet.

Institutionelle investorer havde tydeligvis deres øjne på det, store navne som BlackRock og ARK Investment Management siges at sigte efter op til $200 millioner i aktier.

JPMorgan, Jefferies og Citigroup styrede showet som ledende underwriters, hvilket gav aftalen en seriøs ildkraft.

Mellem den stærke efterspørgsel og tunge bagmænd var det et klart signal om, at krypto stadig fanger de store spilleres opmærksomhed.

Kryptohandel møder mediemagt

Bullish, ledet af administrerende direktør Thomas Farley, der plejede at drive New York Stock Exchange, driver en full-service digital aktivplatform, der tilbyder spot-, margin- og derivathandel, mest for institutionelle kunder.

Firmaet håndterer omkring $2,6 milliarder i daglig handel og rider på en bølge af voksende adoption og højere aktivitet på tværs af kryptomarkederne. Ud over handel tog Bullish et stort skridt i medierne ved at købe CoinDesk i november 2023 for $72,6 millioner.

Opkøbet bragte et stort kryptonyhedsmedie med omkring 48 millioner unikke besøgende om året og en travl datatjeneste-API.

Bullishs børsnotering viser, at der stadig er masser af appetit på krypto-linkede aktier. Store navne inden for traditionel finans som BlackRock, Fidelity, JPMorgan, Goldman Sachs dypper alle tæerne i digitale aktiver, hvilket ser ud til at give markedet mere tillid.

Aftalen følger også i fodsporene på andre store kryptobørsnoteringer, såsom Circle Internet Group, der rejste over $1 milliard og så sin markedsværdi stige, da den ramte de offentlige markeder.

Investorerne er tydeligvis villige til at støtte kryptofirmaer, hvis historien og tallene giver mening.

Bullish IPO markerer krypto-comeback-milepæl

Bullishs værdiansættelse på $5,4 milliarder er en stor milepæl, især i betragtning af at virksomheden måtte skrotte en SPAC-fusion tilbage i 2021 på grund af regulatoriske bekymringer, som handlen havde knyttet firmaet til $9 milliarder.

Denne børsnotering viser, at investorernes interesse for kryptofirmaer er ved at vende tilbage efter et par hårde år.

CEO Thomas Farley lød optimistisk med hensyn til, hvad der er det næste for sektoren. Han pegede på voksende institutionel adoption og sagde, at Bullishs fokus på kompatibel, institutionelt klar infrastruktur positionerer virksomheden godt til det udviklende marked.

Provenuet fra børsnoteringen vil gå til generelle virksomhedsbehov og kan også finansiere fremtidige opkøb, hvilket giver virksomheden fleksibilitet til at ekspandere yderligere.