Wells Fargo ser købsmulighed i Tapestry-aktier efter frasalg

Aktierne i Tapestry, moderselskabet til Coach, faldt næsten 16% torsdag efter selskabets advarsel om, at toldsatser indført af den tidligere amerikanske præsident Donald Trump ville påvirke overskuddet negativt.

Frasalget skete på trods af en stærk år-til-dato-præstation, hvor aktien steg mere end 46% i 2025 før det seneste fald.

Wells Fargo fastholdt sin overvægtige rating på Tapestry og hævede sit kursmål fra $100 til $120 pr. aktie, hvilket indebærer mere end 25% opside fra torsdagens lukkekurs på $95,69.

Analytiker Ike Boruchow beskrev tilbagetrækningen som en købsmulighed og bemærkede, at den kortsigtede toplinjebane fortsat er stærk og faktisk accelererer.

"Mens dagens frasalg skyldes en 'svag' FY26-udsigt, fokuserer vi meget mere på den [near-term] toplinjebane – som fortsætter med at slå og faktisk accelererer," skrev Boruchow.

"Vi ser Coach fortsætte med at demonstrere opadgående momentum, mens AUR [average unit retail] dynamikken ser ud til at være intakt."

Potentielle aktionærafkast og vækstudsigter

Boruchow fremhævede også virksomhedens styrkede finansielle position efter rettens beslutning om at blokere dets foreslåede opkøb af Capri Holdings (CPRI).

Med handlen af bordet har Tapestry nu, hvad han beskrev som en "krigskasse" af kontanter, som kunne bruges til aktietilbagekøb.

Ifølge analytikeren kan denne mulighed forbedre aktionærernes afkast betydeligt og øge virksomhedens indtjeningspotentiale.

Markedets reaktion på indtjeningsprognosen var bemærkelsesværdigt skarp i betragtning af virksomhedens bredere præstationstendenser.

Wells Fargos reviderede kursmål tyder på tillid til virksomhedens underliggende momentum, især i flagskibet Coach, som har haft en solid salgsvækst.

Bredere analytikerkonsensus er fortsat positiv

Andre analytikere på Wall Street gentog Wells Fargos følelse. Barclays rådede også kunderne til at drage fordel af tilbagetrækningen og anbefalede, at investorerne køber på faldet.

Morgan Stanley erkendte, at forventningerne var høje på vej ind i Tapestrys regnskabsmæssige resultater for fjerde kvartal i betragtning af aktiens stærke år-til-dato-løb, men fastholdt et konstruktivt udsigt.

Data fra LSEG viser, at størstedelen af analytikerne fortsat er positive over for Tapestrys udsigter.

Af de 21 analytikere, der dækker aktien, vurderer 15 den enten som et "køb" eller "stærkt køb", hvilket indikerer fortsat tillid til virksomhedens vækstbane og brandpositionering på trods af kortsigtet profitmodvind fra toldsatser.

Tapestrys præstationer i 2025 har afspejlet modstandsdygtighed over for konkurrencepresset i luksus- og premiummodesegmentet.

I sine resultater for fjerde kvartal faldt virksomhedens Kate Spades salg med 13% i regnskabsårets fjerde kvartal til $252,6 millioner.

Coach havde en stigning på 14% i salget til $1,43 milliarder, hvilket bidrog til, at omsætningen i hele virksomheden overgik prognoserne.

For det nuværende regnskabsår forventer Tapestry, at omsætningen vil nå op på tæt på $7,2 milliarder, hvilket er marginalt over analytikernes estimater på $7,12 milliarder.

Indtjeningen pr. aktie forventes at ligge mellem $5,30 og $5,45, hvilket er lige under Wall Street-konsensussen på $5,49.