Her er grunden til, at Rolls-Royce-aktiekursen kan falde under 1000p

Rolls-Royce-aktien har bevæget sig sidelæns i denne måned, da den seneste stigning aftog. Det faldt til et lavpunkt på 1.067p tirsdag, hvilket er et fald fra år-til-dato-højdepunktet på 1.110p. Denne artikel udforsker de vigtigste årsager til, at aktien kan være på nippet til en kort vending.

Rolls-Royce-aktiekursens tekniske detaljer peger på en kortvarig vending

Det ugentlige diagram viser, at Rolls-Royce-aktiekursen har været i et stærkt rally i de seneste par måneder. Det er forblevet meget højere end 100 og 50-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at tyrene er i kontrol indtil videre.

100-dages EMA er på 905p, mens 50-ugers tallet er på 990p. Der er således en risiko for, at aktien vil gennemgå en middeltilbagevenden, hvor den bevæger sig tilbage til sit historiske gennemsnit. Et godt eksempel på dette er, hvad der skete i april, da det faldt til de to gennemsnit.

Den anden store risiko er, at bestanden kan gennemgå en middeltilbagevenden, et fænomen, der allerede er begyndt at opstå. Gennemsnitlig tilbagevenden sker, når et aktivs oscillator begynder at bevæge sig nedad, når prisen stiger.

Diagrammet nedenfor viser, at Relative Strength Index (RSI) har bevæget sig nedad og nu nærmer sig det neutrale punkt ved 5o. Også Percentage Price Oscillator (PPO), som er en unik form for MACD-indikatoren, er begyndt at pege nedad.

Derfor er det sandsynligt, at aktien vil have en lille tilbagetrækning til mindst 900p og derefter genoptage den opadgående tendens. En bevægelse over det højeste niveau nogensinde på 1.110p vil ugyldiggøre det nedadgående syn og pege på flere gevinster.

Rolls Royce Holdings har stærke fundamentale forhold

For at gøre det klart: Den nedadgående Rolls-Royce-aktiekursprognose er ikke et tegn på, at virksomheden har store problemer. Det er baseret på tekniske oplysninger, som er dannet på de ugentlige og daglige diagramtidsrammer.

Rolls-Royce Holdings har stærke fundamentale forhold, som det fremgår af de seneste finansielle resultater. Omsætningen steg med 13 % i årets første halvår til 9 mia. pund, mens bruttofortjenesten steg med 33 % til 2,5 mia. pund, hjulpet af ledelsens omkostningsoptimeringer. Driftsresultatet steg med 50% til 1,7 milliarder pund, mens det frie cash flow steg til 1,58 milliarder pund.

Disse resultater viste, at Rolls-Royces forretning klarede sig godt med hensyn til toplinje og bundlinje. Derudover blev balancen forbedret til 1,08 mia. pund fra negative 822 mio. pund i samme periode sidste år.

Rolls-Royces tre virksomheder: civil luftfart, elektricitet og forsvar har alle stor medvind. Civil luftfart trives, hvilket fremgår af den seneste indtjening fra IAG, United og Lufthansa.

Forsvarssegmentets omsætning steg med 1 % til 2,2 milliarder pund, drevet af transport, helikoptere og kamp. Også kraftsystemdivisionen steg med 20 %, hjulpet af AI-medvinden.

Den eneste store fundamentale risiko, som Rolls-Royce-aktiekursen står over for, er, at den er stærkt overvurderet. Den har en fremadrettet pris-til-indtjening-multipel på 61, hvilket er meget højere end sektormedianen på 23.