Wedbush vælger AI-vindere og tabere: her er listen

Frygten for en kunstig intelligens (AI)-boble kan være overvurderet, ifølge tech-tyren Dan Ives, der hævder, at sektorens langsigtede vækstudsigter forbliver intakte.

I en tale til CNBC's Squawk Box Europe fredag sagde Wedbush Securities' administrerende direktør, at selvom markedstilbagetrækninger er uundgåelige, repræsenterer de muligheder snarere end advarselstegn på kollaps.

"Min opfattelse er, at du vil have disse fordøjelsesperioder, men du må ikke blive for nervøs," sagde Ives.

Markedsbjørne "vil komme ud af dvaletilstand, hver gang der er en vis volatilitet. Jeg ser dem mere som gyldne muligheder for at eje de teknologiske vindere."

Ives, der længe har været optimist med hensyn til teknologiaktier, sammenlignede AI-investeringscyklussen med en fest, der kun lige er begyndt.

"AI-festen startede kl. 21. Klokken er nu 22. Den fest går til kl. 4 om morgenen," bemærkede han.

Efter hans opfattelse kan det igangværende AI-boom tilføje yderligere 20% til 25% til teknologiaktierne i løbet af de næste 12 måneder.

Big tech positioneret som klare vindere

Blandt de virksomheder, der er bedst placeret til at udnytte AI-bølgen, fremhævede Ives store teknologivirksomheder som Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla og Meta.

De såkaldte "hyperscaler" cloud-udbydere - Microsoft, Amazon og Google - drager fordel af den stigende efterspørgsel efter datacentre, som er afgørende for træning og drift af AI-systemer.

"Disse er krigstidsdirektører over hele linjen," sagde Ives og bemærkede, at selvom der fortsat er eksekveringsrisici, giver disse virksomheders størrelse og ressourcer dem en fordel i udbygningen af AI-infrastruktur og -tjenester.

Nvidia er allerede dukket op som en dominerende aktør på markedet for grafikbehandlingsenheder (GPU'er), den hardware, der kræves for at træne store sprogmodeller.

Tesla satser i mellemtiden kraftigt på autonome køretøjer og robotteknologi med ambitioner om at lancere robotaxi-tjenester drevet af AI i stedet for menneskelige chauffører.

Meta skiller sig også ud, selvom Ives bemærkede, at virksomheden står over for udfordringen med at bevise, at den kan omsætte sin massive brugerbase til meningsfuld AI-drevet omsætning.

Administrerende direktør Mark Zuckerberg har for nylig dannet et team dedikeret til at udvikle AI, der kan overgå menneskelig intelligens, hvilket understreger firmaets strategiske omdrejningspunkt.

Softwarevirksomheder går ind i "renæssancevækst"

Ud over Big Tech ser Ives udvalgte softwarevirksomheder som klar til en betydelig opside.

Han nævnte Palantir, Snowflake og Salesforce som virksomheder, der sandsynligvis vil opleve, hvad han beskrev som "renæssancevækst" som reaktion på virksomhedernes stigende efterspørgsel efter AI-tjenester.

Disse virksomheder er positioneret til at integrere AI-funktioner i dataanalyse og virksomhedsløsninger, hvilket gør dem i stand til at fange en voksende andel af virksomhedernes udgifter til kunstig intelligens.

Ældre spillere i fare

På den anden side af ligningen advarede Ives om, at nogle etablerede virksomheder er i fare for at blive ladt i stikken.

Han pegede på Adobe og Intel som eksempler på virksomheder, der kæmper for at tilpasse sig det hurtige tempo i AI-udviklingen.

Adobe, hævdede han, har været langsom til at ændre sin forretningsmodel som reaktion på AI-forstyrrelser.

"AI æder potentielt sin forretningsmodel væk," sagde Ives og opfordrede virksomheden til at forfølge aggressive opkøb og strategiske ændringer for at undgå at sakke bagud.

Intel har i mellemtiden tabt terræn til rivaler som Nvidia og AMD på halvlederområdet.

Ives kritiserede chipproducentens ledelsestilgang og sammenlignede den med et "regeringsorgan med så meget bureaukrati." Han tilføjede, at Intel havde "massivt fejlberegnet konkurrencemiljøet i løbet af det sidste årti", hvilket gjorde det muligt for konkurrenterne at trække på innovation.