Er Box-aktien et godt køb forud for sin indtjening?

Boksaktiekursen er styrtdykket i de seneste par måneder og har slettet de gevinster, den opnåede efter de sidste finansielle resultater. Efter at være steget til et rekordhøjt niveau på $38,7 i marts efter resultaterne for første kvartal, faldt BOX-aktiekursen med 17,8% til de nuværende $31,80.

Kasseindtjening forude

Box er en teknologivirksomhed inden for cloud computing-industrien, der tilbyder fillagring og delingsløsninger til virksomheder og enkeltpersoner. Det opererer i en meget konkurrencepræget branche, hvor topvirksomheder som Amazon, Microsoft og Google har lignende løsninger.

Boksaktiekursen gik parabolsk og nåede sit rekordhøje niveau efter offentliggørelsen af sine finansielle resultater for 1. kvartal. Dataene viste, at omsætningen steg med 4% til $276 millioner, mens de resterende præstationsforpligtelser steg med 21% til $1,4 milliarder.

Box bogførte et bruttooverskud på $215 millioner og et driftsoverskud på $6,3 millioner, hvilket er et stort fald fra de $18 millioner, som selskabet opnåede i samme kvartal sidste år.

Selvom den ikke længere genererer tocifret omsætningsvækst, steg Box-aktiekursen, fordi tallene var bedre end estimaterne. Vigtigst af alt leverede virksomheden en bedre end forventet fremadrettet prognose. Selskabet forventer nu, at dets omsætning i andet kvartal vil være mellem $290 millioner og $291 millioner.

Selskabet forventer også, at omsætningen for hele året vil ligge på mellem $1,16 milliarder og $1,17 milliarder. Vigtigst af alt vil Box' nettoindkomst pr. aktie være mellem $1,22 og $1,26.

Data indsamlet af Yahoo Finance viser, at det gennemsnitlige omsætningsestimat er $290 millioner, hvilket er en stigning på 7,46% i forhold til sidste år, mens dets fremadrettede prognose for dets årlige omsætning vil være $1,17 milliarder.

Læs mere: Box aktiekursprognose forud for indtjeningen: køb eller sælg?

Er Box en god investering?

Box har ikke været en solid investering, siden den blev børsnoteret. Mens aktien er steget med 75% i de sidste fem år, er Nasdaq 100-indekset steget med 120% i de sidste fem år.

Det har også underpræsteret andre top cloud computing-virksomheder, da konkurrencen er steget gennem årene.

Box mangler den konkurrencefordel, som andre store virksomheder har. For eksempel vil en virksomhed, der bruger Google Cloud-løsninger, sandsynligvis foretrække at bruge den Drev-tjeneste til at forenkle sine betalinger og få adgang til andre tjenester.

Mest bemærkelsesværdigt virker Box-aktien overvurderet baseret på reglen om 40 metriske. Dens fremadrettede omsætningsvækst er omkring 9%, mens dens nettoindtægtsmargin og frie pengestrømsmargin er 21% og 30%, hvilket giver den en regel om 40 multiplikum på 29% og 39%.

Vigtigst af alt mangler virksomheden en klar katalysator, der vil drive aktien højere. En af de mest udråbte katalysatorer, dens potentielle opkøb, er aldrig blevet til noget.

Analyse af kasseaktiekurser

Det daglige tidsrammediagram viser, at Box-aktiekursen toppede på $38,78 i juni efter de sidste finansielle resultater.

Disse gevinster var kortvarige, da aktien faldt med 18% til de nuværende $31,80, hvilket betyder, at aktien befinder sig i et bjørnemarked. Det forbliver under de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

På den positive side har aktien dannet et morgenstjernelysestagemønster, som består af en lille krop og øvre og nedre skygger. Det er et almindeligt bullish vendingstegn.

Derfor, da de langsigtede Box-aktiekursudsigter er afdæmpede, er der en mulighed for, at den vil springe efter offentliggørelsen af sine finansielle resultater i denne uge. Hvis dette sker, så vil det næste vigtige modstandsniveau at holde øje med være på $35.

Et fald under den nedre side af morgenstjernelysestagen vil dog pege på mere nedadgående, da det vil bevise, at der stadig er flere bjørne tilbage på markedet.