JPM siger, at man skal ignorere indtjeningsstøj og købe Marvell-aktier, som om der ikke er nogen morgendag

I en verden, hvor investorer er vant til at se AI-virksomheder rapportere om spændende vækst i datacenteromsætningen – kom Marvell Technology Inc ( NASDAQ: MRVL ) ind under forventningerne på den front i 2. kvartal.

Naturligvis reddede investorerne MRVL-aktien i dag, hvilket fik den til at lukke næsten 20%.

Alligevel hævder en senior JPMorgan-analytiker, at faldet i Marvell-aktien efter indtjeningen er "overdrevet" og faktisk er en købsmulighed for langsigtede investorer.

Halvlederaktien har været en lukrativ investering i de seneste måneder. På trods af dagens krak er den steget med mere end 25% i forhold til det laveste niveau fra år til dato i den første uge af april.

AI er fortsat en langsigtet medvind for Marvell-aktien

Investorerne straffede MRVL-aktien den 29^{. august,} også fordi firmaets ledere udsendte en vejledning, der heller ikke levede op til forventningerne.

Marvell ser nu sin omsætning komme ind på $2,06 milliarder i indeværende kvartal, hvilket er lidt under $2,11 milliarder, som analytikerne havde forudsagt. Intet af det betyder dog meget for Harlan Sur.

I et forskningsnotat efter indtjeningen sagde JPM-analytikeren, at han ser ud over kortsigtet volatilitet, da den langsigtede opadgående fortælling omkring Marvell-aktien forbliver intakt.

"Samlet set ser vi et solidt setup for virksomheden – drevet af det fortsatte opsving i dets cykliske forretninger og vedvarende AI-vækstmedvind."

Bemærk, at chipaktien i øjeblikket også betaler et lille udbytte på 0,38%, hvilket gør den endnu mere attraktiv at eje på lang sigt.

MRVL-aktier er ikke dyre at eje i sig selv

Ifølge JPMorgan-analytikeren diskonterer investorerne en robust stigning på 58% år-til-år i Marvells samlede omsætning til rekordhøje $2,01 milliarder, selv med en vis blødhed i datacenterenheden.

Langsigtede investorer bør fylde op med Marvell-aktier med en vis tillid, da virksomhedens tilpassede ASIC-partnerskaber med kontantrige kunder som Amazon og Google i sidste ende vil sende dem højere.

Derudover ser Harlan Sur også, at næste generations chips som SmartNIC/DPU og eSSD-controller ASIC'er bidrager mere meningsfuldt til MRVL's toplinje næste år. På kort sigt kan en rentenedsættelse i september også hjælpe denne AI-aktie, konkluderede han.

Hvad der også er værd at nævne er, at Marvell-aktien nu kan noteres til en attraktiv værdiansættelse.

Dens pris-til-salg (P/S)-multipel ligger i øjeblikket kun en smule over 11 – væsentligt under flere andre AI-aktier, herunder Nvidia, der går for omkring 34 i skrivende stund.

Skal du købe Marvell-aktier på faldet efter indtjeningen?

Afslutningsvis er MRVL-aktien fortsat værd at købe på grund af svaghed efter indtjeningen, da chipproducentens langsigtede AI-fortælling forbliver intakt, understøttet af tilpassede chips-aftaler, næste generations produktmomentum og en overbevisende værdiansættelse.

Med cyklisk opsving i gang og potentiel makromedvind kan MRVL tilbyde tålmodige investorer et sjældent indgangspunkt til en højvækst-halvlederhistorie.

Det er derfor, at konsensusvurderingen på Marvell-aktien i øjeblikket også ligger på "køb" med det gennemsnitlige mål på omkring $87, hvilket indikerer en potentiel upside på 45% herfra.