Da CoreWeave-aktiekursen styrtdykker, er det så et godt køb i dag?

CoreWeave-aktiekursen er styrtdykket og bevægede sig ind i et bjørnemarked på trods af dens stærke omsætningsvækst og medvind med kunstig intelligens. CRWV faldt til $93, hvilket er et fald på 50% fra det højeste niveau nogensinde på $186. Dens markedsværdi er faldet fra $101 milliarder til $50 milliarder.

CoreWeave-forretningen vokser

Efterspørgslen efter datacenter vokser i USA og andre lande på grund af den igangværende medvind med kunstig intelligens (AI).

Mens hyperscalers som Google, Microsoft og Amazon bygger gigantiske datacentre, gør andre 'boutique'-virksomheder som Nebius og CoreWeave det samme og oplever en stærk efterspørgsel.

De seneste resultater viste, at CoreWeaves forretning blomstrer i takt med, at efterspørgslen efter dets løsninger stiger. Disse resultater viste, at omsætningen steg med 207% i sidste kvartal til $1,2 milliarder. Denne kvartalsvise omsætning var meget højere end hvad virksomheden tjente i 2023.

Mest bemærkelsesværdigt fortsætter dens efterslæb med at vokse og nåede op på 30,1 milliarder dollars, hvilket er en stigning på 86 % i forhold til samme periode sidste år. Det meste af dette efterslæb kom fra dets strategiske aftale med OpenAI, skaberen af ChatGPT.

Mens virksomheden fortsætter med at brænde kontanter, klarer andre rentabilitetsmålinger sig godt. For eksempel steg den justerede EVITD til $753 millioner, og den justerede driftsindtjening steg til $200 millioner.

Hovedårsagen til, at CoreWeave-aktiekursen er styrtdykket, er, at dens kapitaludgiftsplaner er enorme, hvilket øger risikoen for, at den bliver nødt til at rejse kontanter for at finansiere den.

I sin erklæring guidede virksomheden, at den ville bruge mellem 20 milliarder dollars og 23 milliarder dollars i kapitaludgifter i år. Dette er et stort beløb i betragtning af, at det sluttede sidste kvartal med $1,6 milliarder i kontanter og kortsigtede investeringer.

CoreWeaves låntagning er også steget, hvilket yderligere giver anledning til bekymring for, at det vil rejse penge. Det sluttede kvartalet med $3,6 milliarder i kortfristet gæld og $7,4 milliarder i langfristet. Den administrerende direktør sagde:

"Vi skalerer hurtigt, da vi søger at imødekomme den hidtil usete efterspørgsel efter AI. Vores specialbyggede AI-cloud-platform fortsætter med at sætte nye benchmarks for ydeevne og skalerbarhed, herunder at blive den første virksomhed til at tilbyde den komplette Blackwell GPU-portefølje i stor skala."

Den anden centrale risiko er, at nogle dele af CoreWeaves omkostninger er skyhøje. En af disse er afskrivninger og armotisering, som sprang fra $164 millioner i Q2'24 til $559 millioner i Q2'25.

CoreWeave aktiekursanalyse

CRWV aktiediagram | Kilde: TradingView

Det otte timer lange diagram viser, at CRWV-aktiekursen har trukket sig tilbage i de seneste par måneder og bevæget sig fra et højdepunkt på $186 til $93. Aktien har bevæget sig under den vigtige støtte på $101,37, hvilket er det laveste udsving i juni, hvilket ugyldiggør dobbeltbundsmønsteret.

Aktien er gået i stå på 61,8% Fibonacci Retracement-niveauet og bevægede sig under det 50-perioders glidende gennemsnit.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor det forbliver under pres i et stykke tid og derefter stiger igen, efterhånden som dets forretningsbane accelererer. Et opsving kunne få selskabet til at stige til modstandsniveauet på $148,65, hvilket er en stigning på 48% i forhold til det nuværende niveau.