Oracle aktiekursprognose: køb eller sælg før indtjeningen i 1. kvartal?

Oracle-aktiekursen har trukket sig tilbage i de seneste par uger og bevæget sig fra et højdepunkt på $260 i juli til $232 i dag. Denne præstation kan ændre sig i denne uge, da Larry Ellisons virksomhed offentliggør sine økonomiske resultater.

Oracle-aktien har nydt godt af AI-boomet

Oracle-aktiekursen har klaret sig godt i de seneste par måneder, hjulpet af den igangværende AI-medvind. Aktien er steget med over 97% fra det laveste niveau i april i år.

Virksomheden er blevet en stor aktør inden for AI, hvilket fremgår af dens deltagelse i Stargate, projektet på 500 milliarder dollars i samarbejde med Softbank, OpenAI og MGX. Projektet vil se virksomheden bygge store datacentre i USA. Det annoncerede for nylig en aftale på 30 milliarder dollars med OpenAI.

Oracle er blevet en vigtig mulighed for virksomheder, der bygger kunstig intelligens-løsninger. Selvom dens cloud-tjeneste er mindre end Microsofts og Googles, oplever den robust vækst i en branche, som analytikere forventer vil fortsætte med at vokse i de kommende år. Undersøgelser forventer, at sektoren vil have en CAGR på over 17 % i 2030.

De seneste resultater viste, at Oracles resterende præstationsforpligtelser (RPO) steg med 41% i 4. kvartal til $138 milliarder. Omsætningen i 4. kvartal steg med 11% til $15,9 milliarder, mens omsætningen fra infrastruktur som en service (IaaS) steg med 52% til $3 milliarder.

Dens cloud-applikationsomsætning (SaaS) steg med 12% til over $3,7 milliarder. Oracles omsætning og overskud vokser. Dens nettoindkomst steg med 22% til $3,4 milliarder.

Wall Street er optimistisk, men værdiansættelse er en stor bekymring

Analytikerne forventer, at omsætningen vil fortsætte med at klare sig godt i første kvartal. Den gennemsnitlige omsætning forventes at lande på $15 milliarder, hvilket er en stigning på 13% i forhold til samme kvartal. Den mest optimistiske analytiker forudser, at omsætningen vil stige til $15,48 milliarder.

Vigtigst af alt forventer analytikerne, at omsætningen i andet kvartal vil stige med 15% til $16,2 milliarder. Den årlige omsætning vil være $66,62 milliarder og $79 milliarder i de næste to regnskabsår.

Oracles omsætningsvækst er faldet sammen med det stigende overskud. Indtjeningen pr. aktie forventes at lande på $1,48, hvilket er en stigning fra $1,39 i samme periode sidste år.

Den største bekymring for Oracle-aktien er blevet dyrere end Nvidia. Den handles til et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold (PE) på 47, hvilket er meget højere end sektormedianen på 30. Dens fremadrettede PEG-forhold er 2,45. I modsætning hertil er NVDA's målinger henholdsvis 38 og 0,99.

Oracle er også dyrt, selv med sine 40-regel-målinger. Dens fremadrettede omsætningsvækst på 16 % og dens nettoindkomstmargin på 21 % giver den en rule-of-40-multipel på 37 %.

ORCL aktiekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at ORCL-aktiekursen trak sig tilbage og nåede bunden på $218, hvilket er det stærke vendepunkt for Murrey Math Lines.

Det har holdt sig over de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Dets relative styrkeindeks (RSI) er fortsat med at stige i de seneste par uger.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyrene sigter mod det højeste niveau fra år til dato på $260,80, hvilket er lidt over det ultimative modstandsniveau på $250.

En bevægelse over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt til det ekstreme overskridelsesniveau på $281. En bevægelse under støtten på $210, så vil 100 EMA ugyldiggøre de opadgående udsigter.

Læs mere: Oracle-aktiekursen styrtdykker som vi forudsagde: 16% dyk muligt stadig