Rolls-Royce-aktiekursen: Hvad er det næste for den tidligere 'brændende platform?'

Rolls-Royce-aktien er steget i år og svæver tæt på sit højeste niveau nogensinde, da efterspørgslen efter dets motorer fortsætter med at stige. Den steg til 1.090p mandag, et par point under år-til-dato-højdepunktet på 1.110p. Den er også steget med 96 % fra sit laveste niveau i april.

Fra en brændende platform til en pengeprinter

Rolls-Royce Holdings er gået fra det, som dets administrerende direktør kaldte en "brændende platform" til en pengeprinter, takket være dets stærke omsætnings- og efterspørgselsvækst på tværs af alle brancher, herunder civil luftfart, forsvar og energi.

Selskabet har for det meste nydt godt af det igangværende civile luftfartsboom, der har gjort mange flyselskaber meget rentable. For eksempel steg United Airlines' omsætning til 57 milliarder dollars sidste år fra 50,5 milliarder dollars året før.

Delta Air Lines omsætning steg også til 61 milliarder dollars, mens virksomheder som IAG og Lufthansa også trives i Europa.

Denne vækst har hjulpet virksomheden med at trives, da den tjener det meste af sin omsætning og overskud inden for civil luftfart. Selskabet genererer disse indtægter ved salg af motorer og indgåelse af langfristede servicekontrakter med luftfartsselskaber.

Virksomheden har også nydt godt af det igangværende boom af kunstig intelligens (AI), der har ført til mere efterspørgsel efter datacenterenergi. Mange datacentervirksomheder bruger nu nogle af deres kraftmotorer.

Atomkraftens medvind

Vigtigst af alt blomstrer virksomhedens atomkraftforretning også, efter at den vandt en aftale med den britiske regering om at bygge små atomreaktorer. For nylig sagde Sverige, at det overvejede at bygge flere små atomreaktorer med britisk teknologi.

Med sin stærke baggrund i det nukleare rum er der en sandsynlighed for, at denne opdeling ville være milliarder af dollars værd.

For eksempel har Oklo, en amerikansk virksomhed, der bygger lignende løsninger, opnået en markedsværdi på 10 milliarder dollars. NuScale, en anden topvirksomhed i branchen, har en omsætning på 9,2 milliarder dollars. De to virksomheder er endnu ikke begyndt at tjene penge.

Rolls-Royce er nu en gigantisk pengeprinter med et frit cash flow, der steg til 1,5 milliarder pund i årets første halvår fra 1,15 milliarder pund i samme periode sidste år.

Analytikerne forventer, at dets frie pengestrømme vil fortsætte med at vokse i de kommende år. Det vil nå op på 3,3 milliarder pund i det næste regnskabsår, efterfulgt af 3,9 milliarder pund og 4,4 milliarder pund i de næste to år.

Hvis tendensen fortsætter, kan virksomheden slå disse mål hurtigere end forventet. For eksempel slog den for nylig sine midtvejsmål to år i forvejen. Denne FCF-vækst har hjulpet den med at begynde at købe sine aktier tilbage og øge udbyttet.

Rolls-Royce aktiekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at RR-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de seneste par år. For nylig har den dog fundet et modstandsniveau på 1.103p, et niveau, som den ikke har formået at bevæge sig over flere gange.

Aktien har dannet et dobbelt-top-mønster, mens MACD og Relative Strength Index (RSI) har dannet en nedadgående divergens. Derfor vil RR-aktiekursen sandsynligvis have en tilbagegang i de kommende uger. Hvis dette sker, vil det næste punkt at holde øje med være ved 1.000p.