Oracle aktieprognose: hvor højt kan Larry Ellisons virksomhed gå?

Oracle-aktiekursen fyrer på alle cylindre, da virksomheden bliver en af de største spillere i AI-industrien. ORCL steg med 28% til $310 og tilføjede over $190 milliarder i værdi. Denne stigning er i overensstemmelse med vores seneste prognose.

Oracles indtjeningsvækst

Larry Ellisons Oracle klarer sig godt, da det fortsatte med at tegne flere multimilliard-dollar-aftaler i kunstig intelligens-industrien.

Dens seneste resultater viste, at det er ved at blive en stor aktør i kunstig intelligens (AI) industrien. Denne efterspørgsel er primært drevet af virksomheder, der søger et alternativ til andre hyperscalers, såsom Amazon og Microsoft.

Virksomheden drager også fordel af virksomheder, der søger at diversificere sig fra andre cloud computing-udbydere. Et godt eksempel på dette er ChatGPT's OpenAI, som indgik en flerårig aftale med virksomheden for et par måneder siden.

Aftalen med OpenAI er bemærkelsesværdig, fordi Microsoft er dens ankerinvestor. Oracle har også indgået flere aftaler med virksomheder som Mithril, Numenta, ModMed og Tensor.

Oracles resultater viste, at dets resterende præstationsforpligtelser (RPO) steg med 359% i sidste kvartal til $455 milliarder. RPO er et vigtigt tal, der ser på værdien af aftalte indtægter, der ikke er blevet indregnet. Det er også kendt som en virksomheds efterslæb.

Læs mere: Efterhånden som Oracle-aktiekursen stiger, vil Larry Ellison vende Elon Musk?

Oracles omsætning steg med 12% til $14,9 milliarder. Et nærmere kig på it-forretningen viser, at cloud-infrastruktursegmentet fører an, med en omsætning, der stiger med 55%.

Oracles SaaS-forretning klarer sig også godt, idet omsætningen er steget med 28% til $7,2 milliarder. De andre dele af forretningen blomstrer også, hvor NetSuite, Fusion Cloud og cloud-applikationer vokser med tocifrede tal. Larry Elison, administrerende direktør sagde:

"Vi forventer, at MultiCloud-omsætningen vil vokse betydeligt hvert kvartal i flere år, da vi leverer yderligere 37 datacentre til vores tre Hyperscaler-partnere, i alt 71."

Der er fortsat værdiansættelsesrisici

Den seneste Oracle-indtjening førte til, at analytikerne opgraderede, da de forventer, at det vil være en stor aktør i AI-industrien, som analytikerne forventer vil fortsætte med at blomstre i de kommende år.

I et notat øgede en Jefferies-analytiker sine udsigter for aktien fra $270 til $360, hvilket er en opside på 50% fra det nuværende niveau. Keith Bachman fra BMO Capital øgede udsigterne for aktien til $275. Flere opgraderinger vil sandsynligvis komme senere i dag, når markedet åbner.

Analytikerne forventer også, at virksomheden vil fortsætte med at opleve tocifret vækst i de kommende år. Det gennemsnitlige omsætningsestimat for året er $66,9 milliarder, hvilket er en stigning på 16% i forhold til sidste år. Det vil indtjene 80 milliarder dollars næste år. Baseret på virksomhedens historie vil virksomhedens omsætning fortsætte med at vokse i et hurtigere tempo end forventet.

Den største risiko for Oracle-aktien er dog, at aktien er blevet stærkt overvurderet, og at forholdet mellem pris og indtjening er steget til over 50. For at validere denne multipl skal virksomheden fortsætte med at accelerere sin omsætningsvækst, især inden for AI-infrastrukturområdet.

Oracle aktiekurs teknisk analyse

Vores sidste Oracle-aktieprognose bemærkede, at den sandsynligvis ville stige efter indtjeningen, hvilket skete. Den reelle stigning var imidlertid meget højere, end hvad vi forudså.

Det mest sandsynlige scenarie er, hvor virksomheden fortsætter med at trives i de kommende måneder, da investorerne satser på dens AI-løsninger. Det ugentlige diagram viser dog, at aktien forbliver over alle glidende gennemsnit.

Det betyder, at ORCL-aktiekursen kan trække sig tilbage næste år på grund af den situation, der er kendt som mean reversion, hvor et aktiv bevæger sig tilbage til sit historiske interval.

Læs mere: Oracle hopper i formarkedet, selvom Barclays og RBC tilbyder divergerende synspunkter